jftLVªh laö Mhö ,yö&33004@99 REGD. NO. D. L.-33004/99 vlk/kj.k EXTRAORDINARY Hkkx III—[k.M 4 PART III—Section 4 izkf/dkj ls izdkf'kr PUBLISHED BY AUTHORITY la- 01] ubZ fnYyh] lkseokj] tuojh 2] 2017@ ikS"k 12] 1938 No. 01] NEW DELHI, MONDAY, JANUARY 2, 2017/PAUSA 12, 1938 भारतीय (cid:7079)ितभिू त और िविनमय बोड (cid:6981) अिधसचू ना म(cid:7013)ु बई 29 (cid:7408)दस(cid:7013)बर, 2016 भारतीय (cid:7079)ितभिू त और िविनमय बोड (cid:6981) [संिवभाग (पोट(cid:6981)फोिलयो) (cid:7079)बंधक] (संशोधन) िविनयम, 2016 स.ं सबे ी/एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2016-17/019.—बोड,(cid:6981) भारतीय (cid:7079)ितभिू त और िविनमय बोड (cid:6981) अिधिनयम, 1992 (1992 का 15) क(cid:7409) धारा 30 (cid:7367)ारा (cid:7079)द(cid:7275) शि(cid:7334)य(cid:7298) का (cid:7079)योग करते (cid:7263)ए, एत(cid:7375)ारा भारतीय (cid:7079)ितभिू त और िविनमय बोड (cid:6981) [संिवभाग (पोट(cid:6981)फोिलयो) (cid:7079)बंधक] िविनयम, 1993 का और संशोधन करन े के िलए िन(cid:7388)िलिखत िविनयम बनाता ह,ै अथा(cid:6981)त ्:- 1. इन िविनयम(cid:7298) को भारतीय (cid:7079)ितभिू त और िविनमय बोड (cid:6981) [संिवभाग (पोट(cid:6981)फोिलयो) (cid:7079)बंधक] (संशोधन) िविनयम, 2016 कहा जा सकेगा । 2. वे राजप(cid:7074) म(cid:7286) उनके (cid:7079)काशन क(cid:7409) तारीख को (cid:7079)वृ(cid:7275) ह(cid:7298)गे । 3. भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981)[संिवभाग (पोट(cid:6981)फोिलयो) (cid:7079)बंधक] िविनयम, 1993 म,(cid:7286) - I. जहाँ कह(cid:7277) भी श(cid:7011)द "संिवभाग (cid:7079)बंधक" (cid:7408)दए (cid:7263)ए ह(cid:7298), वे श(cid:7011)द(cid:7298) एवं िच(cid:7022)न(cid:7298) "संिवभाग (पोट(cid:6981)फोिलयो) (cid:7079)बंधक" स े(cid:7079)ित(cid:7021)थािपत हो जाएँगे । II. िविनयम 6 म,(cid:7286) उप-िविनयम (2) म,(cid:7286) खंड (ग) म,(cid:7286) - (क) उप-खंड (ii) म,(cid:7286) िच(cid:7022)न "।", िच(cid:7022)न और श(cid:7011)द "; या" स े(cid:7079)ित(cid:7021)थािपत हो जाएगा; (ख) उप-खंड (ii) के प(cid:7391)ात्, िन(cid:7388)िलिखत उप-खंड अंतः(cid:7021)थािपत (cid:7408)कया जाएगा, अथा(cid:6981)त,् :- 12 GI/2017 (1) 2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] "(iii) सीएफए सं(cid:7021)थान स ेसीएफए चाट(cid:6981)र ह ै।" III. अ(cid:7007)याय II के प(cid:7391)ात ् और अ(cid:7007)याय III स े पूव(cid:6981), िन(cid:7388)िलिखत अ(cid:7007)याय अंत:(cid:7021)थािपत (cid:7408)कया जाएगा, अथा(cid:6981)त,् - "अ(cid:7007)याय II - क पा(cid:7074) िनिध (cid:7079)बधं क (फंड मनै जे र) प(cid:7407)रभाषाए ँ 12क. इस अ(cid:7007)याय के (cid:7079)योजनाथ,(cid:6981) जब तक (cid:7408)क संदभ (cid:6981)स ेअ(cid:7008)यथा अपिे (cid:6979)त न हो - (i) श(cid:7011)द(cid:7298) "पा(cid:7074) िनिध (cid:7079)बंधक" का वही अथ (cid:6981) होगा जो आय-कर अिधिनयम, 1961 क(cid:7409) धारा 9क क(cid:7409) उप- धारा (4) म (cid:7286)इसके िलए िनयत ह ै। (ii) श(cid:7011)द(cid:7298) "पा(cid:7074) िनवेश (िविनधान) िनिध" का वही अथ (cid:6981) होगा जो आय-कर अिधिनयम, 1961 क(cid:7409) धारा 9क क(cid:7409) उप-धारा (3) म (cid:7286)इसके िलए िनयत ह ै। लाग ूहोना 12ख. (1) इस अ(cid:7007)याय के (cid:7079)ावधान (उपबंध) पा(cid:7074) िनिध (cid:7079)बंधक(cid:7298) (फंड मैनेजस)(cid:6981) के (cid:7079)ित केवल पा(cid:7074) िनवेश िनिधय(cid:7298) (इ(cid:7008)वे(cid:7021)टम(cid:7286)ट फं(cid:7001)स) के पोट(cid:6981)फोिलयो (cid:7079)बंधक(cid:7298) के (cid:7272)प म (cid:7286) उनके (cid:7408)(cid:7059)याकलाप(cid:7298) (उनक(cid:7409) ऐि(cid:6989)टिवटीज़) के संबंध म (cid:7286)लाग ूह(cid:7298)ग े। (2) इन िविनयम(cid:7298) और इनके अधीन जारी (cid:7408)कए गए माग(cid:6981)दशक(cid:6981) िस(cid:7373)ातँ (cid:7298) (गाइडलाइ(cid:7008)स) तथा प(cid:7407)रप(cid:7074)(cid:7298) (सकु(cid:6981)लस)(cid:6981) के अ(cid:7008)य सभी (cid:7079)ावधान, जब तक (cid:7408)क संदभ (cid:6981) स े अ(cid:7008)यथा अपेि(cid:6979)त न हो या इस अ(cid:7007)याय के (cid:7079)ावधान(cid:7298) के िव(cid:7271)(cid:7373) न हो, पा(cid:7074) िनिध (cid:7079)बंधक(cid:7298) के (cid:7079)ित, पा(cid:7074) िनवेश िनिधय(cid:7298) के पोट(cid:6981)फोिलयो (cid:7079)बंधक(cid:7298) के (cid:7272)प म (cid:7286) उनके (cid:7408)(cid:7059)याकलाप(cid:7298) (उनक(cid:7409) ऐि(cid:6989)टिवटीज़) के संबंध म(cid:7286), लाग ूह(cid:7298)गे । मौजदू ा पोट(cid:6981)फोिलयो (cid:7079)बधं क (cid:7367)ारा अपनाई जान ेवाली (cid:7079)(cid:7408)(cid:7059)या 12ग. मौजदू ा पोट(cid:6981)फोिलयो (cid:7079)बंधक पा(cid:7074) िनिध (cid:7079)बंधक के पोट(cid:6981)फोिलयो (cid:7079)बंधक के (cid:7272)प म (cid:7286) काय (cid:6981) कर सकेगा, य(cid:7408)द : क) वह आय-कर अिधिनयम, 1961 क(cid:7409) धारा 9क क(cid:7409) उप-धारा (4) म (cid:7286) िनधा(cid:7407)(cid:6981) रत सभी शत(cid:7300) को पूरा करे; और ख) वह ऐसा (cid:7408)(cid:7059)याकलाप (ऐसी ऐि(cid:6989)टिवटी) करन े से पहल े बोड (cid:6981) को सूचना द े द े और अनुसूची VI के खंड (1) म (cid:7286)यथा िनधा(cid:7407)(cid:6981) रत घोषणाए ँ(cid:7079)(cid:7021)तुत करे । नए रिज(cid:7021)(cid:7069)ीकरण के िलए आवदे क (cid:7367)ारा अपनाई जान ेवाली (cid:7079)(cid:7408)(cid:7059)या 12घ. वह आवेदक जो कंपनी या सीिमत दािय(cid:7004)व भागीदारी (िलिमटेड लायिबिलटी पाट(cid:6981)नरिशप) या िनगिमत िनकाय (बॉडी कारपोरेट) ह,ै जो पा(cid:7074) िनिध (cid:7079)बंधक के (cid:7272)प म (cid:7286) काय (cid:6981)करना चाहता ह,ै उस ेिविनयम 8 के अधीन रिज(cid:7021)(cid:7069)ीकरण (cid:7079)दान (cid:7408)कया जा सकेगा, य(cid:7408)द : क) वह आय-कर अिधिनयम, 1961 क(cid:7409) धारा 9क क(cid:7409) उप-धारा (4) म (cid:7286) िनधा(cid:6981)(cid:7407)रत क(cid:7409) गई सभी शत(cid:7300) को पूरा करे; ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 3 ख) वह इन िविनयम(cid:7298) के अ(cid:7007)याय II के अधीन िनधा(cid:7407)(cid:6981) रत क(cid:7409) गई अपे(cid:6979)ा(cid:7312) का पालन करे (जब तक (cid:7408)क इस अ(cid:7007)याय म (cid:7286)अ(cid:7008)यथा िनधा(cid:7407)(cid:6981) रत न हो); ग) वह अनसु ूची II म (cid:7286)यथा िनधा(cid:7407)(cid:6981) रत फ(cid:7409)स अदा कर द;े और घ) वह अनसु ूची VI के खंड (2) म (cid:7286)यथा िनधा(cid:7407)(cid:6981) रत घोषणा बोड (cid:6981)को (cid:7079)(cid:7021)तुत करे । पा(cid:7074) िनिध (cid:7079)बधं क(cid:7298) (फंड मनै जे स)(cid:6981) क(cid:7409) बा(cid:7007)यताए ँऔर िज(cid:7013)मदे ा(cid:7407)रया ँ 12ङ. पा(cid:7074) िनिध (cid:7079)बंधक स ेयह अपेि(cid:6979)त होगा (cid:7408)क वह : (1) आय-कर अिधिनयम, 1961 क(cid:7409) धारा 9क या उस संबंध म (cid:7286) जारी (cid:7408)कए गए (cid:7408)कसी संशोधन, अिधसूचना, (cid:7021)प(cid:7397)ीकरण, माग(cid:6981)दश(cid:6981)क िस(cid:7373)ाँत (गाइडलाइ(cid:7008)स) के अधीन िनधा(cid:7407)(cid:6981) रत अपे(cid:6979)ा(cid:7312) का पालन करे; (2) पा(cid:7074) िनवेश िनिधय(cid:7298) (इ(cid:7008)वे(cid:7021)टम(cid:7286)ट फं(cid:7001)स) को वैवे(cid:7408)कक (िड(cid:7021)(cid:7059)ेशनेरी) या गैर-वैवे(cid:7408)कक (नॉन- िड(cid:7021)(cid:7059)ेशनरे ी) या सलाहकार (एडवाइज़री) सेवाए ँअथवा इनम (cid:7286)स ेकोई दो या सभी सेवाए ँ(cid:7079)दान करे; (3) पा(cid:7074) िनवेश िनिधय(cid:7298) के साथ आपसी सहमित स ेक(cid:7409) गई संिवदा ((cid:7408)कए गए कॉ(cid:7003)(cid:7069)ै(cid:6989)ट) के अनुसार काय (cid:6981) करे; (4) पा(cid:7074) िनवेश िनिधय(cid:7298) को सभी मह(cid:7276)वपूण (cid:6981)(cid:7079)कटीकरण (िडस(cid:6989)लोज़र) करे; (5) (cid:7079)(cid:7004)यके पा(cid:7074) िनवेश िनिध क(cid:7409) िनिधय(cid:7298) (फं(cid:7001)स) एवं (cid:7079)ितभिू तय(cid:7298) (िस(cid:6989)यू(cid:7407)रटीज़) को अलग-अलग रखे; (6) पा(cid:7074) िनवेश िनिधय(cid:7298) क(cid:7409) िनिधय(cid:7298) (फं(cid:7001)स) एवं (cid:7079)ितभिू तय(cid:7298) (िस(cid:6989)यू(cid:7407)रटीज़) को अपन े अ(cid:7008)य (cid:7061)ाहक(cid:7298) क(cid:7409) िनिधय(cid:7298) (फं(cid:7001)स) एवं (cid:7079)ितभिू तय(cid:7298) (िस(cid:6989)य(cid:7407)ू रटीज़) से अलग रखे; (7) पा(cid:7074) िनवेश िनिधय(cid:7298) और अ(cid:7008)य (cid:7061)ाहक(cid:7298) के पोट(cid:6981)फोिलयो (cid:7079)बंधक के (cid:7272)प म (cid:7286) अपन े (cid:7408)(cid:7059)याकलाप(cid:7298) (अपनी ऐि(cid:6989)टिवटीज़) स ेसंबंिधत अपनी बिहया ँएवं लेख ेरखे और उ(cid:7008)ह (cid:7286)अलग-अलग रखे; (8) अिभर(cid:6979)क (क(cid:7021)टोिडयन) क(cid:7409) िनयुि(cid:7334) करे: परंत ुयह (cid:7408)क इस उप-िविनयम के पालन क(cid:7409) अपे(cid:6979)ा तब नह(cid:7277) होती, जब पा(cid:7074) िनवेश िनिध लागू अिधिनयम या िविनयम(cid:7298) के अधीन पहल ेही अिभर(cid:6979)क (क(cid:7021)टोिडयन) क(cid:7409) िनयुि(cid:7334) कर चकु (cid:7409) हो; (9) पा(cid:7074) िनवेश िनिधय(cid:7298) का पैसा (क(cid:7409) िनिधया ँ/ के फं(cid:7001)स) अनसु िू चत वािणि(cid:6996)यक ब(cid:7289)क(cid:7298) म (cid:7286)रखे: परंत ु यह (cid:7408)क इस उप-िविनयम के पालन क(cid:7409) अपे(cid:6979)ा तब नह(cid:7277) होती, जब पा(cid:7074) िनवेश िनिध भारत क(cid:7409) (cid:7079)ितभिू तय(cid:7298) म (cid:7286)िनवेश (िविनधान) न करना चाह;े (10) कोई ऐस े अित(cid:7407)र(cid:7334) (cid:7407)रकॉड (cid:6981) रखे, जैसा बोड (cid:6981) (cid:7367)ारा िनधा(cid:7407)(cid:6981) रत (cid:7408)कया जाए, और उ(cid:7008)ह,(cid:7286) जब भी अपेि(cid:6979)त हो, बोड (cid:6981)को (cid:7079)कट करे; (11) बोड (cid:6981)को ितमाही (cid:7407)रपोट(cid:7288) (cid:7079)(cid:7021)तुत करे; (12) धन-शोधन िनवारण अिधिनयम, 2002 ((cid:7079)ीव(cid:7286)शन ऑफ मनी लॉ(cid:7410)(cid:7003)(cid:7071)ग ए(cid:6989)ट, 2002) और उसके अधीन िनधा(cid:7407)(cid:6981) रत (cid:7408)कए गए िनयम(cid:7298) एवं िविनयम(cid:7298) का पालन सुिनि(cid:7391)त करे; 4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] (13) इन िविनयम(cid:7298) और बोड (cid:6981) (cid:7367)ारा समय-समय पर जारी (cid:7408)कए जाने वाल े प(cid:7407)रप(cid:7074)(cid:7298) / माग(cid:6981)दशक(cid:6981) िस(cid:7373)ातँ (cid:7298) (गाइडलाइ(cid:7008)स) के (cid:7079)ावधान(cid:7298) का पालन करे । कुछ (cid:7079)ावधान जो लाग ूनह(cid:7277) ह(cid:7298)ग े 12च. इन िविनयम(cid:7298), इनक(cid:7409) अनुसिू चय(cid:7298) या इनके अधीन जारी (cid:7408)कए गए प(cid:7407)रप(cid:7074)(cid:7298) म (cid:7286) दी (cid:7263)ई (cid:7408)कसी बात के होत े (cid:7263)ए भी, पा(cid:7074) िनिध (cid:7079)बंधक(cid:7298) (फंड मनै ेजस)(cid:6981) को, पा(cid:7074) िनवेश िनिधय(cid:7298) (इ(cid:7008)वे(cid:7021)टम(cid:7286)ट फं(cid:7001)स) के पोट(cid:6981)फोिलयो (cid:7079)बंधक(cid:7298) के (cid:7272)प म (cid:7286)उनके (cid:7408)(cid:7059)याकलाप(cid:7298) (उनक(cid:7409) ऐि(cid:6989)टिवटीज़) के संबंध म,(cid:7286) िन(cid:7388)िलिखत (cid:7079)ावधान(cid:7298) स ेछूट होगी: (i) िविनयम 14 के उप-िविनयम (1) के खंड (क) एवं खंड (ख) स;े (ii) िविनयम 14 के उप-िविनयम (2) के खंड (क) एवं खंड (ख) स;े (iii) िविनयम 15 के उप-िविनयम (1क), (2), (2क), (4क) एवं (5) स;े (iv) िविनयम 16 के उप-िविनयम (3) के पहल ेपरंतकु स;े (v) िविनयम 16 के उप-िविनयम (1) के खंड (ख) से; (vi) िविनयम 16 के उप-िविनयम (2) के खंड (क) से; (vii) िविनयम 16 के उप-िविनयम (4) स;े (viii) िविनयम 16ख के उप-िविनयम (1) स;े (ix) िविनयम 18 से; (x) िविनयम 20 के उप-िविनयम (3) स;े (xi) िविनयम 21 के उप-िविनयम (1), (1क), (2) एवं (3) से; (xii) अनसु ूची I के (cid:7079)(cid:7272)प ग स;े और (xiii) अनसु ूची IV एवं V स े।" IV. अनसु ूची V के प(cid:7391)ात्, िन(cid:7388)िलिखत अनुसूची अंत:(cid:7021)थािपत क(cid:7409) जाएगी, अथा(cid:6981)त,्- "अनसु ूची VI पा(cid:7074) िनिध (cid:7079)बधं क(cid:7298) (फंड मनै जे स)(cid:6981) हते ु घोषणाए ँ [अ(cid:7007)याय II-क] 1. जो मौजदू ा पोट(cid:6981)फोिलयो (cid:7079)बंधक पा(cid:7074) िनिध (cid:7079)बधं क (फंड मनै जे र) के (cid:7272)प म (cid:7286) काय (cid:6981) करना चाहता हो उसके (cid:7367)ारा घोषणा [िजस पर, यथाि(cid:7021)थित, दो िनदशे क(cid:7298) (डायरे(cid:6989)टस)(cid:6981) या नामिन(cid:7416)द(cid:7397) भागीदार(cid:7298) (डिे ज़(cid:7336)ेटेड पाट(cid:6981)नस)(cid:6981) के ह(cid:7021)ता(cid:6979)र अव(cid:7019)य ह(cid:7298)] हम एत(cid:7375)ारा यह घोषणा करत ेह (cid:7289) (cid:7408)क हम भारतीय (cid:7079)ितभिू त और िविनमय बोड (cid:6981)स े रिज(cid:7021)(cid:7069)ीकृत पोट(cid:6981)फोिलयो (cid:7079)बंधक ह (cid:7289) । हमारी रिज(cid:7021)(cid:7069)ीकरण स(cid:6990)ं या इस (cid:7079)कार ह:ै ………………………………………………………. । हम पा(cid:7074) िनवेश िनिधय(cid:7298) (इ(cid:7008)वे(cid:7021)टम(cid:7286)ट फं(cid:7001)स) को अपनी सेवाए ँ(cid:7079)दान करना चाहत ेह(cid:7289) । इस संबंध म,(cid:7286) हम यह घोषणा करते ह (cid:7289)(cid:7408)क : ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 5 क) हम आय-कर अिधिनयम, 1961 क(cid:7409) धारा 9क क(cid:7409) उप-धारा 4(क) का पालन करत ेह (cid:7289)[हम न तो पा(cid:7074) िनवशे िनिध के कम(cid:6981)चारी ह (cid:7289)और न ही िनिध (फंड) के संब(cid:7373) (cid:7390)ि(cid:7334) ह](cid:7289); ख) हम आय-कर अिधिनयम, 1961 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_______________________________________________ (आवेदक का नाम) के िलए और क(cid:7409) ओर से __________________________ __________________________ िनदशे क 1 / िनदशे क 2 / नामिन(cid:7416)द(cid:7397) भागीदार (डिे ज़(cid:7336)ेटेड पाट(cid:6981)नर) 1 नामिन(cid:7416)द(cid:7397) भागीदार (डिे ज़(cid:7336)ेटेड पाट(cid:6981)नर) 2 __________________________ __________________________ नाम ((cid:7021)प(cid:7397) अ(cid:6979)र(cid:7298) म)(cid:7286) नाम ((cid:7021)प(cid:7397) अ(cid:6979)र(cid:7298) म)(cid:7286) (cid:7021)थान : (cid:7021)थान : तारीख : तारीख : 2. जो आवदे क पा(cid:7074) िनवशे िनिधय(cid:7298) (इ(cid:7008)वे(cid:7021)टमट(cid:7286) फं(cid:7001)स) के पोट(cid:6981)फोिलयो (cid:7079)बधं क के (cid:7272)प म (cid:7286) काय (cid:6981) करना चाहता हो उसके (cid:7367)ारा घोषणा [िजस पर, यथाि(cid:7021)थित, दो िनदशे क(cid:7298) (डायरे(cid:6989)टस)(cid:6981) या नामिन(cid:7416)द(cid:7397) भागीदार(cid:7298) (डिे ज़(cid:7336)ेटेड पाट(cid:6981)नस)(cid:6981) के ह(cid:7021)ता(cid:6979)र अव(cid:7019)य 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क(cid:7409) धारा 9क क(cid:7409) उप-धारा 4(घ) का पालन करत े ह (cid:7289) [हम अपन े संब(cid:7373) (cid:7390)ि(cid:7334)य(cid:7298) सिहत पा(cid:7074) िनवेश िनिध को, हमारे मा(cid:7007)यम से िनिध (फंड) (cid:7367)ारा (cid:7408)कए गए लेनदने (cid:7298) ((cid:7069)ांजै(cid:6989)शन) से, (cid:7079)ो(cid:7006)भूत या उ(cid:7006)भूत होने वाल े लाभ(cid:7298) के बीस (cid:7079)ितशत से अिधक के हकदार ((cid:7079)(cid:7004)य(cid:6979) (cid:7272)प से या अ(cid:7079)(cid:7004)य(cid:6979) (cid:7272)प स)े नह(cid:7277) ह(cid:7298)ग]े; घ) हम, भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोर्ड [संिवभाग (पोट(cid:6981)फोिलयो) (cid:7079)बंधक] िविनयम, 1993 के अधीन भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981)(cid:7367)ारा (cid:7079)दान (cid:7408)कए गए रिज(cid:7021)(cid:7069)ीकरण के अ(cid:7007)यधीन, पा(cid:7074) िनवेश िनिधय(cid:7298) के िलए िनिध (cid:7079)बंधन (फंड मैनजे म(cid:7286)ट) संबंधी (cid:7408)(cid:7059)याकलाप कर सकत ेह;(cid:7289) और ङ) हम ऐसी (cid:7408)क(cid:7008)ह(cid:7277) अपे(cid:6979)ा(cid:7312) का पालन 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राजप(cid:7074), भाग II, खंड 3(ii) म (cid:7286)(cid:7079)कािशत (cid:7263)ए थे । 2. भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981)[संिवभाग (पोट(cid:6981)फोिलयो) (cid:7079)बंधक] िविनयम, 1993 त(cid:7004)प(cid:7391)ात ्:- क. 28 नव(cid:7013)बर, 1993 को भारत के राजप(cid:7074) म (cid:7286) (cid:7079)कािशत, भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) [संिवभाग (पोट(cid:6981)फोिलयो) (cid:7079)बंधक] (संशोधन) िविनयम, 1993, का.आ. 939(अ), (cid:7367)ारा ख. 28 नव(cid:7013)बर, 1995 को भारत के राजप(cid:7074) म (cid:7286) (cid:7079)कािशत, भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (फ(cid:7409)स का संदाय) (संशोधन) िविनयम, 1995, का.आ. 939(अ), (cid:7367)ारा ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 7 ग. 5 जनवरी, 1998 को भारत के राजप(cid:7074) म (cid:7286) (cid:7079)कािशत, भारतीय (cid:7079)ितभिू त और िविनमय बोड (cid:6981) [संिवभाग (पोट(cid:6981)फोिलयो) (cid:7079)बंधक] (संशोधन) िविनयम, 1998, का.आ. 20 (अ), (cid:7367)ारा घ. 30 िसत(cid:7013)बर, 1999 को भारत के राजप(cid:7074) म (cid:7286) (cid:7079)कािशत, भारतीय (cid:7079)ितभिू त और िविनमय बोड (cid:6981) [सिं वभाग (पोट(cid:6981)फोिलयो) (cid:7079)बंधक] (संशोधन) िविनयम, 1999, का.आ. 798 (अ), (cid:7367)ारा ङ. 22 फरवरी, 2000 को भारत के राजप(cid:7074) म (cid:7286) (cid:7079)कािशत, भारतीय (cid:7079)ितभिू त और िविनमय बोड (cid:6981) [संिवभाग (पोट(cid:6981)फोिलयो) (cid:7079)बंधक] (संशोधन) िविनयम, 2000, का.आ. 146 (अ), (cid:7367)ारा च. 28 माच(cid:6981), 2000 को भारत के राजप(cid:7074) म (cid:7286)(cid:7079)कािशत, भारतीय (cid:7079)ितभिू त और िविनमय बोड (cid:6981)((cid:7079)ितभिू त अपीलीय (cid:7008)यायािधकरण को अपील) (संशोधन) िविनयम, 2000, का.आ. 278 (अ), (cid:7367)ारा छ. 29 मई, 2001 को भारतीय (cid:7079)ितभिू त और िविनमय बोड (cid:6981) (म(cid:7007)यव(cid:7414)तय(cid:7298) (cid:7367)ारा िविनधान सलाह) (संशोधन) िविनयम, 2001, का.आ. 476 (अ), (cid:7367)ारा ज. 27 िसत(cid:7013)बर, 2002 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) (जांच अिधकारी (cid:7367)ारा जांच करन े और शाि(cid:7021)त अिधरोिपत करन ेके िलए (cid:7079)(cid:7408)(cid:7059)या) िविनयम, 2002, का.आ. 1045(अ), (cid:7367)ारा झ. 11 अ(cid:7334)ूबर, 2002 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) [संिवभाग (पोट(cid:6981)फोिलयो) (cid:7079)बंधक] (संशोधन) िविनयम, 2002, का.आ. 1087(अ), (cid:7367)ारा ञ. 10 माच,(cid:6981) 2004 को भारतीय (cid:7079)ितभिू त और िविनमय बोड (cid:6981) (उपयु(cid:7334) तथा उिचत (cid:7390)ि(cid:7334) के िलए मानदडं ) िविनयम, 2004, का.आ. 398 (अ), (cid:7367)ारा ट. 27 मई, 2004 को भारतीय (cid:7079)ितभूित और िविनमय बोड (cid:6981) [संिवभाग (पोट(cid:6981)फोिलयो) (cid:7079)बंधक] (संशोधन) िविनयम, 2004, का.आ. 654(अ), (cid:7367)ारा ठ. 5 जुलाई, 2006 को भारतीय (cid:7079)ितभिू त और िविनमय बोड (cid:6981) [संिवभाग (पोट(cid:6981)फोिलयो) (cid:7079)बंधक] (संशोधन) िविनयम, 2006, का.आ. 997(अ), (cid:7367)ारा ड. 7 िसत(cid:7013)बर, 2006 को भारतीय (cid:7079)ितभिू त और िविनमय बोड(cid:6981) [संिवभाग (पोट(cid:6981)फोिलयो) (cid:7079)बंधक] (दसू रा संशोधन) िविनयम, 2006, का.आ. 1450(अ), (cid:7367)ारा ढ. 30 नव(cid:7013)बर, 2006 को भारतीय (cid:7079)ितभिू त और िविनमय बोड (cid:6981) [सिं वभाग (पोट(cid:6981)फोिलयो) (cid:7079)बंधक] (तीसरा संशोधन) िविनयम, 2006, का.आ. 2053(अ), (cid:7367)ारा ण. 26 मई, 2008 को भारतीय (cid:7079)ितभिू त और िविनमय बोड (cid:6981) (म(cid:7007)यवत(cid:7278)) िविनयम, 2008, अिधसूचना सं. एलएडी-एनआरओ/जीएन/2008/11/126538, (cid:7367)ारा त. 11 अग(cid:7021)त, 2008 को भारतीय (cid:7079)ितभिू त और िविनमय बोड (cid:6981) [सिं वभाग (पोट(cid:6981)फोिलयो) (cid:7079)बंधक] (संशोधन) िविनयम, 2008, अिधसूचना स.ं एलएडी-एनआरओ/जीएन/2008/19/134764, (cid:7367)ारा थ. 10 फरवरी, 2012 को भारतीय (cid:7079)ितभिू त और िविनमय बोड (cid:6981) [संिवभाग (पोट(cid:6981)फोिलयो) (cid:7079)बंधक] (संशोधन) िविनयम, 2012, अिधसूचना फा. सं. एल.ए.डी.-एन.आर.ओ./जी.एन./2011-12/37/3689, (cid:7367)ारा संशोिधत (cid:7263)ए थे । 8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA NOTIFICATION Mumbai 29th of December, 2016 SECURITIES AND EXCHANGE BOARD OF INDIA (PORTFOLIO MANAGERS) (AMENDMENT) REGULATIONS, 2016 No. SEBI/LAD-NRO/GN/2016-17/019.─In exercise of the powers conferred by section 30 of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992), the Board hereby makes the following regulations to further amend the Securities and Exchange Board of India (Portfolio Managers) Regulations, 1993, namely:- 1. These regulations may be called the SEBI (Portfolio Managers) (Amendment) Regulations, 2016. 2. They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette. 3. In the Securities and Exchange Board of India (Portfolio Managers) Regulations, 1993,- I. in regulation 6, in sub-regulation (2), in clause (c),- (a) in sub-clause (ii), the symbol "." shall be substituted for the symbol and words “; or”; (b) after sub-clause (ii) the following sub-clause shall be inserted, namely:- "(iii) a CFA charter from the CFA Institute." II. after Chapter II and before Chapter III, the following Chapter shall be inserted, namely,- "CHAPTER II -A ELIGIBLE FUND MANAGERS Definitions 12A. For the purposes of this Chapter, unless the context otherwise requires- (i) The term “eligible fund manager” shall have the same meaning as assigned to it in sub section (4) of Section 9A of the Income-tax Act, 1961. (ii) The term “eligible investment fund” shall have the same meaning as assigned to it in sub section (3) of Section 9A of the Income-tax Act, 1961. Applicability 12B. (1) The provisions of this Chapter shall apply to eligible fund managers exclusively, pertaining to their activities as portfolio managers to eligible investment funds. (2) All other provisions of these regulations and the guidelines and circulars issued thereunder, unless the context otherwise requires or repugnant to the provisions of this chapter, shall apply to eligible fund managers in relation to their activities as portfolio managers to eligible investment funds. Procedure to be followed by an existing Portfolio Manager 12 C. An existing portfolio manager may act as a portfolio manager to an eligible fund manager if: a) it fulfills all the conditions specified in sub section (4) of Section 9A of the Income-tax Act, 1961; and b) it intimates the Board prior to undertaking such activity and submit declarations as specified in clause (1) of Schedule VI. Procedure to be followed by an applicant for fresh registration 12D. An applicant who is a company or a limited liability partnership or a body corporate who intends to act as an eligible fund manager may be granted registration under regulation 8 if: a) it fulfills all the conditions specified in sub section (4) of Section 9A of the Income-tax Act, 1961; b) it complies with the requirements specified under Chapter II of these regulations, unless specified otherwise in this Chapter; c) it pays the fees as specified in Schedule II; and d) it provides a declaration to the Board as specified in clause (2) of Schedule VI. ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 9 Obligation and Responsibilities of Eligible Fund Managers 12E. An eligible fund manager shall be required to: (1) comply with the requirements specified under Section 9A of the Income-tax Act, 1961 or any amendment, notification, clarification, guideline issued thereon; (2) offer discretionary or non-discretionary or advisory services or a combination thereof to eligible investment funds; (3) operate in accordance to its mutually agreed contract with the eligible investment funds; (4) provide all material disclosures to eligible investment funds; (5) segregate funds and securities of each eligible investment fund; (6) segregate the funds and securities of eligible investment funds from that of its other clients; (7) maintain and segregate its books and accounts pertaining to its activities as a portfolio manager to eligible investment funds and other clients; (8) appoint a custodian: Provided that requirement of compliance to this sub-regulation does not arise in case an eligible investment fund has already appointed a custodian under the applicable act or regulations; (9) keep the funds of eligible investment funds in scheduled commercial banks: Provided that requirement of compliance to this sub-regulation does not arise in case an eligible investment fund does not intend to invest in Indian securities; (10) maintain any additional records as may be specified by the Board and disclose the same to the Board as and when required; (11) provide quarterly reports to the Board; (12) ensure compliance with the Prevention of Money Laundering Act, 2002 and rules and regulations prescribed thereunder; (13) abide by the provisions in these regulations and circulars / guidelines issued from time to time by the Board. Certain provisions not to apply 12F. The eligible fund managers shall be exempted from the following provisions pertaining to their activities as portfolio managers to eligible investment funds notwithstanding anything contained in these regulations, schedules thereto or circulars made thereunder: (i) clauses (a) and (b) of sub-regulation (1) of Regulation 14; (ii) clauses (a) and (b) of sub-regulation (2) of Regulation 14; (iii) sub-regulations (1A), (2), (2A), (4A) and (5) of Regulation 15; (iv) first proviso to sub-regulation (3) of Regulation 16; (v) clause (b) of sub-regulation (1) of Regulation 16; (vi) clause (a) of sub-regulation (2) of Regulation 16; (vii) sub-regulation (4) of Regulation 16; (viii) sub-regulation (1) of Regulation 16B; (ix) Regulation 18; (x) sub-regulation (3) of Regulation 20; (xi) sub-regulations (1), (1A), (2) and (3) of Regulation 21; (xii) Form C in Schedule I; and (xiii) Schedules IV and V." III. after Schedule V the following Schedule shall be inserted, namely,- 10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] "SCHEDULE VI Declarations for Eligible Fund Managers [Chapter II-A] 1. Declaration by an existing portfolio manager which intends to act as an eligible fund manager (must be signed by two directors or designated partners, as the case may be) We hereby declare that we are a SEBI registered portfolio manager with Registration Number ………… We intend to provide our services to eligible investment funds. In this regards, we declare that: a) We comply with subsection 4(a) of section 9A of Income-tax Act, 1961 (We are not an employee of the eligible investment fund or a connected person of the fund); b) We comply with subsection 4(c) of section 9A of Income-tax Act, 1961 (We are acting in the ordinary course of our business as a portfolio manager); c) We comply with subsection 4(d) of section 9A of Income-tax Act, 1961 (We along with our connected persons shall not be entitled, directly or indirectly, to more than twenty per cent of the profits accruing or arising to the eligible investment fund from the transactions carried out by the fund through us); and d) We shall comply with any other requirements as may be specified by the Government and/or any regulatory body from time to time. For and on behalf of _____________________________________________________________________ (Name of Applicant) ____________________ __________________________ Director 1/ Designated Partner 1 Director 2/ Designated Partner 2 ____________________ __________________________ Name in Block Letters Name in Block Letters Place: Place: Date: Date: 2. Declaration by an applicant who intends to act as a portfolio manager to eligible investment funds (must be signed by two directors or designated partners, as the case may be) We hereby declare that we are applying to SEBI to be registered as a portfolio manager. We intend to provide our services to eligible investment funds. In this regards, we declare that: a) We comply with subsection 4(a) of section 9A of Income-tax Act, 1961 (We are not an employee of the eligible investment fund or a connected person of the fund); b) We comply with subsection 4(c) of section 9A of Income-tax Act, 1961 (We are acting in the ordinary course of our business as a portfolio manager); c) We comply with subsection 4(d) of section 9A of Income-tax Act, 1961 (We along with our connected persons shall not be entitled, directly or indirectly, to more than twenty per cent of the profits accruing or arising to the eligible investment fund from the transactions carried out by the fund through us); d) We may engage in the activity of fund management for eligible investment funds, subject to registration provided by SEBI under SEBI (Portfolio Managers) Regulations, 1993; and e) We shall comply with any other requirements as may be specified by the Government and/or any regulatory body from time to time. For and on behalf of _____________________________________________________________________ (Name of Applicant) ____________________ __________________________ Director 1/ Designated Partner 1 Director 2/ Designated Partner 2 ____________________ __________________________