Timur Gayrimenkul Geliştirme Yapı ve Yatırım Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2017 Tarihi İtibarıyla ve Aynı Tarihte Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetçi Raporu   12 Mart 2018 Bu rapor 6 sayfa denetim raporu ve 75 sayfa konsolide tablolar ve konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayacı dipnotları içermektedir. BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU Timur Gayrimenkul Geliştirme Yapı ve Yatırım Anonim Şirketi Yönetim Kurulu'na A) Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi Görüş Timur Gayrimenkul Geliştirme Yapı ve Yatırım Anonim Şirketi ve bağlı ortaklıklarının (birlikte “Grup” olarak anılacaktır) 31 Aralık 2017 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere konsolide finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Görüşümüze göre ilişikteki konsolide finansal tablolar, Grup’un 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartları’na (“TMS”) uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. Görüşün Dayanağı Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları’nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları’na (“BDS”) uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (“Etik Kurallar”) ile konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Grup’tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Kilit Denetim Konuları Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve konsolide finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz. Ertelenmiş Gelirler ve Hasılatın muhasebeleştirilmesi Hasılatın muhasebeleştirilmesi ile ilgili muhasebe politikaları ve kullanılan önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımların detayı için Dipnot 3.j’ye bakınız. Kilit denetim konusu Konunun denetimde nasıl ele alındığı 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla ertelenmiş gelirler, Bu alanda uyguladığımız denetim prosedürlerimiz Grup’un toplam yükümlülüklerinin %50’sini aşağıdakileri içermektedir: oluşturmaktadır. - Bilgisayar destekli denetim tekniği kullanarak ertelenmiş gelirler hesabının dönem içerisinde Grup, geliştirdiği gayrimenkul projelerine ilişkin ilgili olduğu hesaplar ve işlemleri niteliğine göre satışlarını satış vaadi sözleşmeleri imzalamak tanımlayarak bu işlemlere ilişkin tutarların suretiyle yapmakta olup bu sözleşme bedelleri ilk analitik olarak Grup’un operasyonları ile uyumlu satışa konu gayrimenkul teslim edilene kadar olup olmadıklarını sorguladık. ertelenmiş gelirler hesabında (alınan avanslar) - Yönetimin, ertelenmiş gelirler ve hasılatın muhasebeleştirilmektedir. İlgili gayrimenkuller muhasebeleştirilmesine ilişkin kontrollerinin teslim edildiğinde ise söz konusu satışlara ilişkin tasarım, uygulama ve işleyişlerini ertelenmiş gelirlerde takip edilen tutarlar teslimin değerlendirdik. yapıldığı dönem hasılatı olarak muhasebeleştirilmektedir. Grup’un faaliyette - Dönem içerisinde ertelenmiş gelirler hesabına bulunduğu sektörün operasyonel doğası gereği, kaydedilen satış vaadi sözleşme bedellerinin, örnekleme yöntemi ile seçmiş olduğumuz satış vaadi sözleşmesi ile yapılan satışların, örnekler bazında, sözleşmelerdeki tutarlar ile teslimler ile birlikte hasılata dönüşmesi arasında uyumlu olup olmadığını test ettik. zamansal farklılıklar bulunmaktadır. Bu nedenle, Grup’un finansal performansı önemli ölçüde - Dönem içerisinde ertelenmiş gelirler hesabı ile ertelenmiş gelirler hesabı ile ilişkilidir. ilişkili olarak yapılan tahsilatların, örnekleme yöntemi ile seçmiş olduğumuz örnekler bazında, banka dekontları ile uyumlu olup Ertelenmiş gelir hesabındaki veri yoğunluğu ve olmadığını test ettik. çeşitliliği ertelenmiş gelirler ve bununla ilgili hesaplar üzerinde doğal bir yanlışlık riski teşkil - Dönem hasılatına alınan gayrimenkul etmektedir. teslimlerine ilişkin tutarların, örnekleme yöntemi ile seçmiş olduğumuz örnekler Yukarıda belirttiğimiz nedenlere bağlı olarak bazında, faturalanan tutarlar ile uyumlu ve teslim tutanağının olup olmadığını test ettik. ertelenmiş gelirlerin muhasebeleştirilmesi tarafımızca kilit denetim konularından biri olarak - Dönem içerisinde yapılan tahsilatlara ilişkin belirlenmiştir. olarak müşterilere geri verilen senet tutarlarını, dönem sonunda örnekleme yöntemi ile seçmiş olduğumuz örnekler bazında, sayım prosedürü uyguladığımız senet listelerinde yer alıp almadığını kontrol ederek test ettik. Stoklar Stoklar ile ilgili muhasebe politikaları ve kullanılan önemli muhasebe tahminlerinin detayı için Dipnot 3.g’ye bakınız. Kilit denetim konusu Konunun denetimde nasıl ele alındığı 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla stoklar, Grup’un Bu alanda uyguladığımız denetim prosedürlerimiz toplam varlıklarının %36’sını oluşturmaktadır. aşağıdakileri içermektedir: Stoklar satış amaçlı olarak geliştirilen projelere - Yönetimin stoklar üzerindeki kontrollerinin tasarım, uygulama ve işleyişlerini ilişkin arsa maliyetleri, inşaat maliyetleri, önceki değerlendirdik. yıllarda yatırım amaçlı olarak sınıflanan arsalara ilişkin değer artışları, aktifleştirilen borçlanma - D önem içerisinde stokların maliyetine eklenen maliyetleri ve genel gider payları ile diğer unsurlara ilişkin tutarları, örnekleme yöntemi ile maliyetlerden oluşmaktadır. seçmiş olduğumuz örnekler bazında, hakkediş ve fatura tutarları ile karşılaştırarak test ettik. Stokların, Grup’un, operasyonları açısından arz - Döneme isabet eden faiz ve kur farkı giderlerini ettiği önem, varlıklarının önemli bir kısmını yeniden hesaplama yöntemi ve analitik oluşturması ve stoklar üzerinden aktifleştirilen prosedürler uygulamak suretiyle test ettik. borçlanma maliyetlerine ilişkin hesaplamaların - Türk Lirası cinsinden kullanılan kredilerin yönetimin muhakemesine ve varsayımlara aktifleştirilen finansman giderlerine ilişkin dayanması nedenlerine bağlı olarak tarafımızca yönetim tarafından hazırlanan analiz ve stoklar kilit denetim konularından biri olarak varsayımları değerlendirdik, yapılan belirlenmiştir. hesaplamaların aritmetik hesaplamasının doğruluğunu kontrol ettik. - Döviz cinsinden kullanılan kredilerin aktifleştirilen finansman giderleri ve kur farklarına ilişkin aktifleştirilebilecek borçlanma maliyetlerinin üst sınırının analizini yeniden hesaplama yaparak test ettik. - Grup’un devam eden projeleri arasında yer alan konut stoklarının net gerçekleşebilir değerlerini test ettik. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerinden değerlenmesi Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerinin belirlenmesi ile ilgili muhasebe politikaları ve kullanılan önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımların detayı için Dipnot 3.f – 4.a ve 13’ e bakınız. Kilit denetim konusu Konunun denetimde nasıl ele alındığı 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı Bu alanda uyguladığımız denetim prosedürlerimiz aşağıdakileri içermektedir gayrimenkuller, Grup’un toplam varlıklarının %13’ünü oluşturmaktadır. - Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerinin tespiti için Yönetim tarafından seçilen Grup yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe bağımsız değerleme uzmanlarının tarafsızlığı ve uygun değerinden muhasebeleştirmektedir. yetkinlikleri değerlendirilmiştir. Grup, yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe - Değerleme uzmanlarınca kullanılan değerleme uygun değerinin tespiti için bu konuda uzman tekniklerinin önceki yıllar ile uyumunu ve varsa bağımsız değerleme şirketleri ile çalışmaktadır. değişiklikleri sorguladık. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun - Değerleme uzmanlarının, raporların kullanımına değerinin tespitinde kullanılan değerleme ulaşılan sonuçlara ilişkin bir sınırlandırmaya veya yöntemlerinin önemli tahmin ve varsayımlar koşula; finansal tabloları ve açıklamaları içermesi sebebi ile bu konu kilit denetim etkileyebilecek nitelikte tespitlere raporlarında konularından biri olarak belirlenmiştir. yer verip vermediklerini sorguladık. - Seçmiş olduğumuz örnekler bazında, değerleme uzmanlarının aldıkları emsalleri üçüncü taraf bilgileri ve veriler ile test ettik, analitik olarak sorguladık. - İlgili finansal tablo açıklamalarının, temel varsayımlara, muhakemelere ve duyarlılıklara dair açıklamalar da dahil olmak üzere, yeterliliğini ve uygunluğunu değerlendirdik. Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların TMS’lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Konsolide finansal tabloları hazırlarken yönetim; Grup’un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Grup’u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur. Üst yönetimden sorumlu olanlar, Grup’un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur. Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır: Amacımız, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli bir yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. SPK tarafından yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve BDS’lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu konsolide finansal tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir. SPK tarafından yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve BDS’lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:  Konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak sağlayacak yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.  Grup’un iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ancak duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir.  Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ve yapılan muhasebe tahminleri ile ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir. • Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak Grup’un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimce işletmenin sürekliliği esasını kullanılmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız halinde, raporumuzda, konsolide finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Grup’un sürekliliğini sona erdirebilir.  Konsolide finansal tabloların, açıklamalar dâhil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir.  Konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermek amacıyla, grup içerisindeki işletmelere veya faaliyet bölümlerine ilişkin finansal bilgiler hakkında yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Grup denetiminin yönlendirilmesinden, gözetiminden ve yürütülmesinden sorumluyuz. Verdiğimiz denetim görüşünden de tek başımıza sorumluyuz. Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz. Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususları ve -varsa- ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız. Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili konunun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz. B) Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler 1) TTK’nın 402 nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Grup’un 1 Ocak – 31 Aralık 2017 hesap döneminde defter tutma düzeninin, konsolide finansal tablolarının, TTK ile Grup esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. 2) TTK’nın 402 nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir. KPMG Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member of KPMG International Cooperative İsmail Önder Ünal, SMMM Sorumlu Denetçi 12 Mart 2018 İstanbul, Türkiye İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU ...................................................................................................... 1-2 KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU .............................................. 3-4 KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU ........................................................................................ 5 KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU ................................................................................................................... 6-7 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ............................................. 8-75 NOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ............................................................... 8-13 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ......................................................... 13-20 2.1 SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR .......................................................................................... 13 2.2 KONSOLİDASYON ESASLARI ...................................................................................................... 13-15 2.3 TMS’YE UYGUNLUK BEYANI ..................................................................................................... 15 2.4 YAYINLANAN AMA YÜRÜRLÜĞE GİRMEMİŞ VE ERKEN UYGULAMAYA KONULMAYAN STANDARTLAR...................................................................................................... 16-18 2.5 KGK TARAFINDAN YAYINLANAN İLKE KARARLARI ........................................................... 18-19 NOT 3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTAKALARININ ÖZETİ .......................................................................... 20-29 NOT 4 GERÇEĞE UYGUN DEĞERLERİN BELİRLENLENMESİ ................................................................. 30 NOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ........................................................................................................ 31 NOT 6 GAYRİMENKUL PROJELERİ KAPSAMINDA AÇILAN NAKİT HESAPLARI 32 NOT 7 FİNANSAL YATIRIMLAR .................................................................................................................... 33 NOT 8 FİNANSAL BORÇLANMALAR ............................................................................................................ 34-37 NOT 9 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ..................................................................................................... 38-40 NOT 10 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR ................................................................................................. 40 NOT 11 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR ......................................... 41 NOT 12 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR .................................................................................................. 41 NOT 13 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER .......................................................................................... 42-43 NOT 14 STOKLAR ............................................................................................................................................... 44 NOT 15 ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR ............................................................ 45-49 NOT 16 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER ........................................................... 50 NOT 17 MADDİ DURAN VARLIKLAR ............................................................................................................. 51-52 NOT 18 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ........................................................................................ 53 NOT 19 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR ......................................................................... 53 NOT 20 TAAHHÜTLER ....................................................................................................................................... 54-55 NOT 21 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ........................................................................................ 56 NOT 22 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER .......................................................................................... 57 NOT 23 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ ..................................................... 57-58 NOT 24 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ .............................................................................................. 58 NOT 25 GENEL YÖNETİM, SATIŞ VE PAZARLAMA GİDERLERİ............................................................... 59 NOT 26 ÇEŞİT ESASINA GÖRE SINIFLANDIRILMIŞ GİDERLER ................................................................ 60 NOT 27 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER ........................................................ 60 NOT 28 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER ......................... ........................................................... 61 NOT 29 FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ ........................................................................................ 61 NOT 30 GELİR VERGİSİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) .................. 62-64 NOT 31 PAY BAŞINA KAZANÇ ........................................................................................................................ 65 NOT 32 FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ............................................................................................................................ 65-71 NOT 33 FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) ............................... 72-74 NOT 34 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ...................................................................... 75 NOT 35 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR ........................................................................................................... 75 NOT 36 NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR .................................................................... 75 NOT 37 ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR ........................................... 75 TİMUR GAYRİMENKUL GELİŞTİRME YAPI VE YATIRIM ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2017 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot 31 Aralık 31 Aralık VARLIKLAR Referansları 2017 2016 Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri 5 97.545.753 129.408.934 Gayrimenkul Projeleri Kapsamında Açılan Nakit Hesapları 6 117.607.557 192.184.463 Finansal Yatırımlar 7 9.378.030 13.354.339 Ticari Alacaklar 486.422.989 352.010.950 - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 9 464.253 87.706 - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 10 485.958.736 351.923.244 Diğer Alacaklar 82.223.795 75.150.620 - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 9 49.672.511 19.021.919 - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 12 32.551.284 56.128.701 Stoklar 14 595.420.494 648.308.474 Peşin Ödenmiş Giderler 16 353.393.044 636.209.312 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 317.613 1.008.007 Diğer Dönen Varlıklar 22 66.264.485 63.803.201 TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR 1.808.573.760 2.111.438.300 Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar 7 525 525 Ticari Alacaklar 289.810.559 191.756.744 - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 10 289.810.559 191.756.744 Stoklar 14 972.905.065 398.019.425 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 15 49.100.188 49.855.412 Maddi Duran Varlıklar 17 202.097.870 123.406.355 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 18 115.771.340 98.641.945 Peşin Ödenmiş Giderler 16 313.083.675 42.499.148 Ertelenmiş Vergi Varlığı 30 7.347.735 5.230.252 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 13 565.932.260 606.722.798 Diğer Duran Varlıklar 22 65.401.987 52.948.257 TOPLAM DURAN VARLIKLAR 2.581.451.204 1.569.080.861 TOPLAM VARLIKLAR 4.390.024.964 3.680.519.161 1 TİMUR GAYRİMENKUL GELİŞTİRME YAPI VE YATIRIM ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2017 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot 31 Aralık 31 Aralık KAYNAKLAR Referansları 2017 2016 Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Borçlanmalar 8 61.274.070 14.569.732 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 8 376.334.326 447.052.442 Diğer Finansal Yükümlülükler 77.293 127.913 Ticari Borçlar 221.808.584 231.887.603 - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 9 296.001 1.014.604 - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 10 221.512.583 230.872.999 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 11 2.925.194 1.067.803 Diğer Borçlar 95.949.998 168.484.140 - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 9 50.972.433 49.268.746 - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 12 44.977.565 119.215.394 Ertelenmiş Gelirler 16 758.345.223 1.258.045.774 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 30 3.318.835 393.191 Kısa Vadeli Karşılıklar 844.559 676.393 - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 19 513.368 337.404 - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 19 331.191 338.989 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 22 8.647.873 905.835 TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 1.529.525.955 2.123.210.826 Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlanmalar 8 734.648.134 475.470.925 Ticari Borçlar - 35.143.539 - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 10 - 35.143.539 Diğer Borçlar 91.419.206 22.496.506 - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 12 91.419.206 22.496.506 Ertelenmiş Gelirler 16 1.454.906.215 556.897.513 Uzun Vadeli Karşılıklar 207.225 166.712 - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 21 207.225 166.712 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 30 118.930.551 96.916.715 TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 2.400.111.331 1.187.091.910 ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 423.118.411 347.950.379 Ödenmiş Sermaye 23 52.390.000 52.390.000 Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerinin Etkisi 23 (12.844.948) (12.844.948) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler (442.301) (266.291) - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları (442.301) (266.291) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 41.376.578 20.864.817 - Yabancı Para Çevrim Farkları 41.376.578 20.864.817 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 23 204.499 204.499 Geçmiş Yıllar Karları 287.602.302 237.126.620 Net Dönem (Zararı)/Karı 54.832.281 50.475.682 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 37.269.267 22.266.046 TOPLAM ÖZKAYNAKLAR 460.387.678 370.216.425 TOPLAM KAYNAKLAR 4.390.024.964 3.680.519.161 2