Exclusif Notre enquête sur les tarifs bancaires Mars 2016 / 38eannée / N° 409 /4,90€ www.VotreArgent.fr Page 48 DOM : 6,00 € SPÉCIAL CRISE Tout pour garder cap le Page 62 Finances d’unefamille Notre match Est-ce Objectif : Le train face le moment de rentiers à ses nouveaux l’or? concurrents dans dix ans! revenir sur Page 40 Page 45 Page 31 Assurance vie : comment on vous M 02033 - 409 - F: 4,90 E - RD pousse à prendre des risques ’:HIKMKD=XUY^UX:?a@o@a@t@a" Page 59 :HIKMKD=XUY^UX:?a@o@a@t@a Pour votre épargne, privilégiez l’équité et la transparence Une offre diversifiée en euro, immobilier ou unités de compte Une gamme d’épargne assurance vie aux performances confortées dans la durée Dynavie, récompensé dans la presse Grand Trophées d’or • 2015 • des contrats d’Assurance Vie 0 800 589 161 [email protected] www.monceauassurances.com Capma & Capmi, société d’assurance mutuelle vie à cotisations fixes. Entreprise régie par le code des assurances - Siret 775 670 482 00014 Monceau Retraite & Épargne, société anonyme à conseil d’administration au capital de 30 000 000 euros. Entreprise régie par le code des assurances - RCS Paris B 443 137 500 Sièges sociaux : 65, rue de Monceau - 75008 Paris - Sièges administratifs : 36/38, rue de Saint-Pétersbourg - CS 70110 - 75380 Paris cedex 08 Tél. : 01 49 95 79 79 - Fax : 01 40 16 43 21 - www.monceauassurances.com N° 409 MARS 2016 ÉDITO/////////////////////////////////// En bon capitaine p.26 MIEUX VIVRE //////////////////////////////////////////// Faut-il s’inquiéter de la panique des marchés finan- ciers? Oui et non. Oui, parce qu’à vouloir tout peindre en noir, les investisseurs internationaux, Le vin, côté femmes en bons pompiers pyromanes, pourraient bien finir Faire du (bon) vin est avant tout par provoquer la catastrophe qu’ils craignent tant; une histoire de personnalité, vous, en bon capitaine de votre patrimoine, vous et non de sexe. La preuve en images avec cinq vigneronnes, devez donc être vigilant. Non, parce qu’il n’y a passionnées et exigeantes. p.26 aujourd’hui objectivement aucune nouvelle suscep- tible de chambouler l’échiquier mondial qui s’est mis en place depuis plusieurs mois déjà. Faut-il encore préférer le train? L’économie chinoise ralen- Avec des offres plus simples et moins chères, les autocars «Macron» et le covoiturage tit? Rien de neuf sous le chahutent la suprématie du rail. Notre comparatif des prix et services. p.31 soleil. Et puis, 10 % de croissance annuelle depuis Le dessin, un art abordable trente ans, avouez que cela Paris, capitale du dessin à partir du 30mars. Le Salon du dessin fête ses 25 ans. p.34 ne pouvait durer encore longtemps, ne serait-ce Golf : vos premiers pas sur le green que d’un point de vue Oubliez l’étiquette élitiste qui peut coller au golf! Déstressant, convivial et pratiqué écologique. Le pétrole n’est dans un cadre naturel, il est idéal à tout âge. Nos conseils et nos adresses. p.35 pas cher? En quoi la chute des cours serait-elle si GILLES PETIT, mortifère pour notre crois- rédacteur en chef sance? Dans l’une de ses p.40 Votre Argent ////////////////////////////////////////////// dernières notes, le Fonds monétaire international explique justement que la Objectif: rentiers propension à consommer est plus grande dans les dans dix ans! pays importateurs de pétrole que dans les pays Les Finances d’une famille. Jean-Luc et exportateurs. Les banques, me direz-vous? Eh Christelle ont constitué un joli patrimoine bien, si l’on met de côté les dispendieux établisse- immobilier. Au point d’en oublier toute autre ments américains, nos fleurons nationaux ont forme d’épargne. Pas très prudent, surtout s’ils publié des résultats plus qu’honorables. Quant aux mènent à bien leur projet de nouvelle vie. p.40 filets antifaillites mis en place par le secteur, ils sont certainement plus efficaces que ceux de 2008. Est-ce le moment de revenir sur l’or? Mais ce bilan plutôt positif ne doit pas vous inciter Le retour des incertitudes économiques et la volatilité des Bourses pourraient à dormir sur vos deux oreilles. La période est idéale, rendre l’or attractif. Tous nos conseils pour investir au mieux de vos intérêts. p.45 en effet, pour passer en revue votre patrimoine. Banques: la vérité sur vos frais! Avez-vous su résister aux tentations qui guettent Après deux années de baisse consécutives, les frais bancaires atteignent tout épargnant au moment d’investir? Ne serait- leurs niveaux de 2013. Notre palmarès vous révèle les prix dans 125 enseignes. p.48 il pas temps de choisir une banque plus adaptée à vos besoins et aux tarifs que vous estimez être les Comment les assureurs n Ortola / Réa ; Istock pAvedotlouu uastssasu nijxseutqor sduu teeheet lsa qllieeu?tesse S z sve oogtninuaoqgrsnude stêezr tqro-e vuulseo’v i udlec scaereo p àczn me avd cinaeehulsngem trrt édéeép erlr ao ouv n.bonsuo peuses rp urdoa adssn’eqosrur lese?,i Levueorsuo Csso. Dupluios csuoeussp sd, eeil sln’ arterg dàeo nuptb.rleLeneDnts Odda’sSirdsSeéueIr Edes Ruperossu n rr evi ovsuequs uliennectis tpelru às vvoeunsd rdeiv leerusrisfi efor.n pd.s5 e9n Sébastie Eaupxaqrguneallnetss i :l lfeasu t6 r téesnistatetirons Bellavia ; TLeo muosis pvroocsha dinr doanist sM ideuax nVisvr e Votre Argent Llea d céhbuutte d dee ls’a Bnonuéres deos iot bvosuersv péoeu dsespeur iàs revoir ulze ; Christian nTeot ueotne sto tleurste i neinfodré mpGaetniodunasn icceod.n Steei,n mue asRl gdraéen tso cutestr tneo apsu sbioliitcnaset,i oenl l e2s ocno0tn pteu1nbalié6ite usn dee e brorneuner ofoui vdl’oeess v pgoratirtme s mperaeetsrinm e dto aàinn vesé. lrPaif eiteetirmt lbap. aêr.ot-ebb.u aps p.t6eos2usre g arder Bo omission, celle-ci ne saurait engager notre responsabilité. Tous droits d'utilisation Gérer au mieux son divorce Christophe VrcVVéoooivsnttrrrefeeeor, v rRVAméoersttég.rr meeLan iaAette rn,r getss epoàanrn nlotats,d d Mlauoecicise ctd uiomuoxrn d1aV 1r tiéqovmcrtueareai lVtser o ds dot e1uru e9 l Gap 5A ar7sror gosuteciupeniréel tllt e,aAé M dlp«tieirecosGuep rx aMro rViuéteiipvtcdéreliee a lA is.Vt tloptéiturcrabeei lrMMieéa seei dtsd ioaaanrn»t sie,s tMte iMsqietui euienux.t xM eV Vrii dievviurrteeex Leta d r’uaprgtuernet ,d due cso duipspleo nsi’teiostn ps adso uivneen tm êitnrece a anftfiaciirpeé.e Pso. upr. 7é8viter perte de temps Suite page 6 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT/ NUMÉRO 409 / MARS 2016 5 SOMMAIRE ● N° 409 MARS 2016 CONSOMMATION Le nombre de vols de véhicules a encore augmenté en 2015. La Smart Fortwo reste la plus dérobée. p.16 p.83 MARCHÉ DE L’ART VOS ACTIONS& VOS SICAV/////// La Tefaf revient à Maastricht, du 11 au 20 mars. p.22 LA TENDANCE p.9 Toujours pas de visibilité. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.83 NOUVEAU ET UTILE////////////////////////////////////////////// LE PALMARÈS SICAV Prix des péages : les compteurs s’affolent . . . . . . . . .p.9 Les fonds voient rouge. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.84 Assurance vie: les contrats bancaires à la traînep.10 Les produits VOS ACTIONS du mois Le remboursement d’aides sociales LA VALEUR DU MOIS désormais déductible de la succession . . . . . . . . . . .p.12 AFCPR Vignobles Sodexo p.86 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Sicav : collecte 2015 en forme Grand Sud . . . . . . . . . . . .p.12 et grandes maisons en hausse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .p.14 APlussimple.fr . . .p.14 LE SUIVI DE NOS VALEURS Les voitures préférées des voleurs . . . . . . . . . . . . . . . . .p.16 APressingbox.fr .p.14 DU MOIS Reconstituez des liquiditésp.89 Assurance vie: une fiscalité allégée AActive Seed . . . . . .p.20 pour les héritiers non exonérés? . . . . . . . . . . . . . . . . . .p.18 VOS SICAV AEchiquier Global Les comptes bancaires «inactifs» Allocation . . . . . . . . . . . . .p.22 LE PORTEFEUILLE DYNAMIQUE sous le contrôle de l’Etat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .p.20 AEres Sélection6p.22 Les marchés déraillent. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.92 La Tefaf, un musée à vendre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .p.22 AMillesima 2021 .p.22 Non-résidents: le retour de la CSG-CRDS . . . . . . .p.23 Quoi de neuf sur VotreArgent.fr? . . . . . . . . . . . . . . . . . .p.24 p.93 VOS DROITS ///////////////////////////// Photos couverture: DÉBATS ET IDÉES Getty Images Vérifiez bien vos comptes bancaires COMPRENDRE Une chronique de Gilles Petit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.25 La déduction du passif au titre de l’impôt de solidarité sur la fortune . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .p.93 Prochaine JURISPRUDENCE parution Des placements Madoff imposables LA MÉTÉO DE VOTRE ARGENT ePnr koicohsaqiunee : au titre des droits de succession . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .p.95 lep a2r5u mtioanrs Nos prévisions pour le mois à venir : en k2io0s1q6ue: CAS PRATIQUES Bourse, or, crédit, assurance vie. . . . . . . . . . . . . . . p.102 le XX mois Deux options vous sont proposées 2012 pour assurer vos œuvres d’art . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .p.96 QDpoeUusEr d ScéTrméIOearNr csShoen/s Rs eiÉtteP f WoOrNembSa.El .iS t.é . s. . à. . r. e. .s . p. .e . c. t. e. .r . . . . . . . . . . .p.98 mler ; Sodexo CARREFOUR Dai 2021 Iigsmésrpuér edimse défou srrêuatrbs dl eum peanptier Udddd’éeénap pelbo'a iopmrsntréeonmempé ososebu.s niriUltt iiusneo nren0 e d 1pd e-dr'0oa iLf7bpfy-uooo2snsn6iino t-eien3otm8 npT- oead4unr'2atlt-io be6auol9ulsne- ePn7 d o1ee’i-masn7tbte 3doen-né7stpn t4à oé d esLsété.a p 0eU oL9 nsse-euét1t er1ir n e-lsev1 udsi2tre a-a u3tblian1oo -enBn3 ndop2éiuo-fs3fruu s4rdse- eli4eose6sns- ts6p a5al-ro8tni1es-l 8le2. Tefaf 2015 Fine Society ; 6 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT/ NUMÉRO 409 / MARS 2016 PUBLICITÉ RETRAITE l EPARGNE l PRÉVOYANCE l SANTÉ 40 ans d’engagement à vos côtés  Vous avez souhaité vous regrouper 40 ans d’innovation pour être mieux protégé 1976 - Création du premier contrat d’AGIPI, Cap, Vous faites confiance à votre association AGIPI prévoyance et avez souscrit plus de 613 000 contrats. 1985 - Cler, assurance-vie  Vous avez souhaité confier votre avenir 1989 - Arc, assurance emprunteur à des professionnels 1994 - Far, retraite Madelin Vous bénéficiez de l’accompagnement et de 1996 - Egard, l’expertise au quotidien de votre conseiller dépendance AXA. 2004 - Pair, retraite en points Perp  Vous souhaitez suivre l’actualité liée à 2010 - AGIPI Avenir Enfant vos contrats 2011 - Clef, capitalisation Retrouvons-nous en 2016 2014 - Euro Croissance BORDEAUX - LE HAVRE - LENS LYON - PARIS 2015 - AGIPI Santé AGIPI, association d’assurés pour la Retraite, l’Épargne, la Prévoyance et la Santé - Partenaire d’AXA A fin décembre 2015 : 613 629 adhésions, 16,3 MdE d’épargne gérée - 52 rue de la Victoire - 75009 Paris - www.agipi.com NOUVEAU ET UTILE BUDGET Prix des péages : les compteurs s’affolent En moyenne, les sociétés d’autoroutes ont augmenté leurs tarifs de 1,12% au début du mois de février. Mais certains trajets font l’objet de hausses bien plus importantes. Sur cinq ans, les chiffres sont vertigineux. décret il y a trois ans. Le gel des prix en 2015 avait provoqué un conflit de plusieurs mois entre professionnels et Gouvernement, pour en arriver là! Les péages coûtent plus cher, et on constate de fortes disparités selon les so- ciétés et les trajets. Pour les pre- mières, c’est ASF (Autoroutes du Sud de la France), appartenant à Vinci, qui bat les records, avec une hausse moyenne de 1,63%. Variations selon le jour et l’heure. Pour les 100 liaisons que nous avons étudiées, près de la moitié enregistrent des revalorisations supérieures à 1,12%, la moyenne nationale (voir tableau). Sous le tunnel de l’A86, entre Rueil-Mal- Les concessionnaires répercutent sur les automobilistes maison et Vélizy-Villacoublay, l’augmentation d’une taxe qu’elles versent à l’Etat. elles sont vertigineuses. Les hausses varient selon le jour et Alors que l’inflation est pratique- En réalité, ces majorations sont l’Etat par les concessionnaires l’heure, entre +0,88% (du lundi ment nulle, les tarifs aux bar- le fait d’un autre ajustement! Il d’autoroutes pour l’occupation au jeudi) et +4,69% (les vendredis rières d’autoroutes ont augmenté s’agit de compenser la redevance du domaine public – dont la re- et veilles de jours fériés) sur un en moyenne de 1,12% le 1erfé- domaniale – le «loyer» payé à valorisation a été entérinée par an. Sur cinq ans, les chiffres en- vrier dernier. De prime abord, flent de +8,71% à +19,02%. on peut penser que les sociétés Près de 22% de hausse en 5 ans au viaduc de Millau Parmi les mauvais élèves, citons récupèrent le manque à gagner aussi le trajet Chambéry-Genève, Portion d'autoroutes Tarif 2016 Evolution après le gel quasi général des ta- dont la note s’élève désormais à rifs imposé par Matignon l’année LES PLUS FORTES HAUSSES SUR 1 AN 12,10euros (+5,22% sur un an, dernière. Et ce, malgré l’accord Chambéry-Genève (A41) 12,10 € + 5,22 % +17,48% sur cinq ans), et Paris- signé en avril2015 entre les pro- Paris-Meaux (A4) 2,20 € + 4,76 % Meaux, à 2,20euros (+4,76% fessionnels et le Gouvernement, sur un an). Le viaduc de Millau Rueil-Malmaison-Vélizy-Villacoublay (A86)(1) 8,53 € + 4,69 % prévoyant qu’aucun rattrapage n’est pas en reste avec son péage Viaduc de Millau (A75), du 15-06 au 15-09 9,80 € + 4,26 % n’aurait lieu en 2016. à 9,80euros en été et 7,80euros Aix-en-Provence-Sisteron Nord (A51) 10,40 € + 4,00 % le reste de l’année, en hausse de Plusieurs types de rattrapage. Les LES PLUS FORTES HAUSSES SUR 5 ANS près de 22% sur cinq ans. (cid:75) hausses récentes n’ont pourtant Viaduc de Millau (A75), du 16-09 au 14-06(2) 7,80 € + 21,88 % Stéphanie Fontaine rien à voir. La récupération aura, Rueil-Malmaison-Vélizy-V. (A86), dimanche et jours fériés(3) 6,51 € + 19,02 % certes, bien lieu, avec des aug- Tunnel du Fréjus et du Mont-Blanc, aller-retour(4) 54,30 € + 18,30 % EA. mentations de l’ordre de 0,40%, Chambéry-Genève (A41) 12,10 € + 17,48 % R UINI/ qui s’ajouteront à celles régu- Bordeaux-Rochefort (A10 et A837) 14,70 € + 13,95 % SQ lières liées notamment à l’infla- Retrouvez les tarifs de A (1) Tarif moyen vendredi et veille de jours fériés. (2) Du 15-06 au 15-09, la hausse sur 5 ans Cedric P tleiomne, nmta ài sp ealrltei ri ndtee r2v0i1e8n.d ra seu- aletste vinetn 1d9re,5d1is% e.t (v3e) iLlleess sdaem joeudriss feetr jioéus,r s+ o1u8v,8r5ab%le. s(4 d) ’La’oaûllte, rla s himaupsles ea aatutegimnte 1n9t,é0 2de%1;8 ,21%. 1V0o0tr leiaAirsgoennst a.fur/tocoronusotimèrmesa stiuorn MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT/NUMÉRO 409/MARS 2016 9 NOUVEAUET UTILE ASSURANCE VIE Les contrats bancaires à la traîne La saison des taux touche à sa fin dans le petit monde de l’assurance vie. Les banques de réseau, qui traditionnellement ferment le cortège des annonces, Le Crédit du Nord ne s’en sort pas trop mal avec son contrat Antarius Sélection, rémunéré à 2,55%. ont presque toutes communiqué le rendement servi sur leurs prin- contrats fermés à la commercia- en fonction de l’encours ou des Les contrats haut de gamme ne cipaux contrats. Non sans mal. lisation. Et ils rechignent aussi à frais de gestion ou du pourcen- sont guère mieux lotis. Floriane, Car avec la baisse, le ton se durcit. détailler la politique de bonus tage d’unités de compte qui sont du Crédit Agricole, accessible à Désormais, peu d’établissements que les assureurs pratiquent sur détenues (voir p. 59). partir de 40000euros, offre un acceptent de dévoiler publique- les contrats en cours de distribu- taux de base de 1,80%, pouvant ment les taux servis sur des tion, avec un rendement variable Des taux médiocres. Quoi qu’il en grimper à 2,30% pour les assurés soit, les chiffres ne trompent pas. dotés de gros encours (au moins Peu de rendements au-dessus de 2% Les écarts tendent à se resserrer 250000euros). A La Banque Pos- et rares sont les contrats grand tale, Cachemire 2, dont le ticket Banque Contrat Taux 2015 Evol. minimal1) public à afficher plus de 2% au d’entrée s’élève à 25000euros, titre de 2015 (voir tableau). Seul délivre une performance supé- Banque Populaire Horizéo 1,91 %(2) - 0,29 Antarius Sélection, du Crédit du rieure à celle de Vivaccio (1,80%) BNP Paribas BNP Paribas Multiplacements2 2,10 %(2) - 0,20 Nord, se démarque, à 2,55% et, produit standard de la maison, Crédit Agricole Predissime 9 1,80 % - 0,30 dans une moindre mesure, le mais sans éclat: un taux minimal Caisse d’Epargne Nuances 3D 1,90 % - 0,30 contrat BNP Paribas Multiplace- de 2,35%, jusqu’à 2,44% pour les Crédit du Nord Antarius Sélection 2,55 % - 0,30 ments 2, à 2,10%. Le bonnet d’âne enveloppes les mieux garnies.■ Crédit Mutuel Arkéa Prévi-options 2,00 % - 0,45 revient au Crédit Mutuel Nord Aurélie Fardeau Crédit Mutuel-CIC Plan Assurance Vie (Essentiel) 1,90 % - 0,20 Europe, dont le contrat phare Crédit Mutuel Nord Europe ACMN Avenir 1,60 % - 0,50 ACMN Avenir, à 1,60%, est en La Banque Postale Vivaccio 1,80 % - 0,40 baisse de 0,50 point. Pis, les as- LCL Lionvie Vert Equateur 1,80 % - 0,30 surances vie Opale et Opale Pa- Société Générale Séquoia 2,00 %(2) - 0,50 trimoine, lancées courant 2015, Retrouvez tous les taux ont reversé respectivement 1 et des contrats servis en 2015 sur (1) Rendement du fonds en euros net de frais de gestion. (2) Ce taux peut être amélioré avec un bonus. 1,20% à leurs clients. VotreArgent.fr/assurance-vie IMMOBILIER Voici Visale, nouvelle garantie des loyers Dispositif financé par Action Lo- riode d’essai, en intérim et les pourra avancer les impayés – gement (ex-1% Logement), Vi- apprentis, à condition que le ratio dans la limite de 1500euros par sale prend le relais de la Garantie loyer/revenus ne dépasse pas mois à Paris intra-muros, des risques locatifs (GRL). Gra- 50 %. Les salariés de plus de 1300euros partout ailleurs – au tuit, il a vocation à payer les loyers 30ans en contrat à durée indé- cours des trois premières années k acuatxa biraei lnleeu prse uptr ipvléuss l loerss qhuoen oler elor-. tqeurem piennédea nnet lseounrt p céoruiovdeer tds’,e essuaxi,, dseul boani l,A pcétriioond eL lao gpleums àe nrits.q Uuen, ge : Istoc Mais il ne couvre que certains et s’ils sont entrés dans le loge- bailleur souhaitant être assuré ma locataires. Tout d’abord, tous les ment dans les trois mois suivant au-delà devra recourir à une ga- Lee salariés de moins de 30 ans, à leur prise de fonction. rantie loyers impayés (GLI) au- dia/ condition que le loyer représente près d’un assureur privé. En Arte ut/ Lpaerst iimcupliaeyré pso suorn lte cso juevuenretss seanlariés. eSdneot nprtel ua 3su0 sd seeit 3c50o0 na%cn edsr een lnée suC rlDess Dr es,av eleannr puiééss.- d cLheissap rtogroseii stlei pfs r ndeemé gpièrrareednsad taironann ésp,ea mss. aLeines rneev paneuchveen, lte psa dAse lseuexxa cnmudémrac uaBlnoeqirsu.mi ll eo ■ns Sylvie Berso 10 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT/ NUMÉRO 406 / MARS 2016