Settling Business Disputes: Arbitration and Alternative Dispute Resolution SECOND EDITION TRADE IMPACT FOR GOOD © International Trade Centre 2016 The International Trade Centre (ITC) is the joint agency of the World Trade Organization and the United Nations. Street address: ITC 54-56, rue de Montbrillant 1202 Geneva, Switzerland Postal address: ITC Palais des Nations 1211 Geneva 10, Switzerland Telephone: +41-22 730 0111 Fax: +41-22 733 4439 E-mail: [email protected] Internet: http://www.intracen.org SETTLING BUSINESS DISPUTES ARBITRATION AND ALTERNATIVE DISPUTE RESOLUTION 2ND EDITION Geneva 2016 ii ABSTRACT FOR TRADE INFORMATION SERVICES ID= 43164 2015 F-05.07.01 SET International Trade Centre (ITC) Settling Business Disputes: Arbitration and Alternative Dispute Resolution - 2nd ed. Geneva: ITC, 2016. XI, 67 pages. The second revised edition of the handbook focusing on available methods of commercial arbitration and dispute resolution - deals with different types of disputes encountered in international trade and describes methods for preventing or resolving them; covers the fundamental principles and practicalities of international commercial arbitration. This second edition provides some tools and useful information for business operators new to international trade as well as more experienced business people and lawyers. It describes the types of disputes that can arise in international trade and the dispute resolution mechanisms, some of recent origin, available to resolve them. Descriptors: Arbitration; Dispute Resolution; Commercial Law. English, French, Spanish (separate editions) ITC, Palais des Nations, 1211 Geneva 10, Switzerland (www.intracen.org) The designations employed and the presentation of material in this publication do not imply the expression of any opinion whatsoever on the part of the International Trade Centre concerning the legal status of any country, territory, city or area or of its authorities, or concerning the delimitation of its frontiers or boundaries. Digital image on the cover: © shutterstock Doc. P348.E/DBIS/TFPB/16-II ISBN 978-92-9137-430-4 United Nations Sales Number E.16.III.T.2 © International Trade Centre 2016 All rights reserved. No part of this publication may be reproduced, stored in a retrieval system or transmitted in any form or by any means, electronic, electrostatic, magnetic tape, mechanical, photocopying or otherwise, without prior permission in writing from the International Trade Centre. iii FOREWORD With the rapid growth of international trade, businesses – including small and medium-sized enterprises (SMEs) – are increasingly exposed to new partners, countries, cultures, legal systems and trade practices. These new opportunities can bring new risks, especially if vital information and market intelligence is missing. Business dealings can always give rise to disagreements and disputes. This is why dispute prevention and effective dispute resolution are vital components of risk management for any company. In the international context, there are (cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:71)(cid:76)(cid:73)(cid:192)(cid:70)(cid:88)(cid:79)(cid:87)(cid:76)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:89)(cid:82)(cid:79)(cid:89)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:89)(cid:68)(cid:85)(cid:76)(cid:82)(cid:88)(cid:86)(cid:3)(cid:77)(cid:88)(cid:85)(cid:76)(cid:86)(cid:71)(cid:76)(cid:70)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:15)(cid:3)(cid:71)(cid:76)(cid:73)(cid:73)(cid:72)(cid:85)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:79)(cid:72)(cid:74)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:87)(cid:85)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:15)(cid:3)(cid:79)(cid:68)(cid:90)(cid:86)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:70)(cid:72)(cid:71)(cid:88)(cid:85)(cid:72)(cid:86)(cid:15)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:86)(cid:82)(cid:80)(cid:72)(cid:87)(cid:76)(cid:80)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:80)(cid:88)(cid:79)(cid:87)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:72)(cid:3) (cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:74)(cid:88)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:86)(cid:17)(cid:3)(cid:44)(cid:81)(cid:87)(cid:72)(cid:85)(cid:81)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:87)(cid:85)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:3)(cid:71)(cid:76)(cid:86)(cid:83)(cid:88)(cid:87)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:68)(cid:76)(cid:79)(cid:3)(cid:75)(cid:76)(cid:74)(cid:75)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:86)(cid:87)(cid:86)(cid:15)(cid:3)(cid:90)(cid:75)(cid:76)(cid:70)(cid:75)(cid:3)(cid:83)(cid:68)(cid:85)(cid:87)(cid:76)(cid:70)(cid:88)(cid:79)(cid:68)(cid:85)(cid:79)(cid:92)(cid:3)(cid:68)(cid:73)(cid:73)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:3)(cid:86)(cid:80)(cid:68)(cid:79)(cid:79)(cid:3)(cid:192)(cid:85)(cid:80)(cid:86)(cid:3)(cid:87)(cid:85)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:68)(cid:70)(cid:85)(cid:82)(cid:86)(cid:86)(cid:3)(cid:69)(cid:82)(cid:85)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:86)(cid:17)(cid:3)(cid:43)(cid:82)(cid:90)(cid:3) can businesses avoid or resolve disputes during various contractual phases, from negotiation through to performance? (cid:55)(cid:75)(cid:76)(cid:86)(cid:3)(cid:86)(cid:72)(cid:70)(cid:82)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:72)(cid:71)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:76)(cid:86)(cid:3)(cid:68)(cid:3)(cid:86)(cid:76)(cid:74)(cid:81)(cid:76)(cid:192)(cid:70)(cid:68)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:89)(cid:76)(cid:86)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:73)(cid:85)(cid:82)(cid:80)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:192)(cid:85)(cid:86)(cid:87)(cid:3)(cid:72)(cid:71)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:83)(cid:88)(cid:69)(cid:79)(cid:76)(cid:86)(cid:75)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:69)(cid:92)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:44)(cid:81)(cid:87)(cid:72)(cid:85)(cid:81)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:55)(cid:85)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:3)(cid:38)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:85)(cid:72)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:3)(cid:21)(cid:19)(cid:19)(cid:20)(cid:17)(cid:3) It provides updated information for businesses, especially those that are now embarking on commercial activities across borders. It describes the types of disputes that can arise in international trade and the dispute resolution mechanisms, some of recent origin, available to resolve them. Arbitration remains the most popular method for resolving international trade disputes, but mediation is growing in popularity. With arbitration and mediation institutions now existing in most countries and regions of the world, this publication provides greater transparency on how these processes work and how they can provide relatively inexpensive and quick (cid:68)(cid:70)(cid:70)(cid:72)(cid:86)(cid:86)(cid:3)(cid:87)(cid:82)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:86)(cid:82)(cid:79)(cid:88)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:71)(cid:76)(cid:86)(cid:83)(cid:88)(cid:87)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:73)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:86)(cid:80)(cid:68)(cid:79)(cid:79)(cid:3)(cid:192)(cid:85)(cid:80)(cid:86)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:3)(cid:71)(cid:72)(cid:89)(cid:72)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:88)(cid:81)(cid:87)(cid:85)(cid:76)(cid:72)(cid:86)(cid:17) Greater awareness and use of various arbitration and alternative dispute resolutions mechanisms will lead to stronger (cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:86)(cid:80)(cid:82)(cid:82)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:85)(cid:3)(cid:87)(cid:85)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:87)(cid:82)(cid:3)(cid:68)(cid:3)(cid:80)(cid:82)(cid:85)(cid:72)(cid:3)(cid:87)(cid:85)(cid:68)(cid:81)(cid:86)(cid:83)(cid:68)(cid:85)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:72)(cid:73)(cid:192)(cid:70)(cid:76)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:69)(cid:88)(cid:86)(cid:76)(cid:81)(cid:72)(cid:86)(cid:86)(cid:3)(cid:72)(cid:81)(cid:89)(cid:76)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:17)(cid:3)(cid:44)(cid:55)(cid:38)(cid:3)(cid:86)(cid:87)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:86)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:68)(cid:71)(cid:92)(cid:3)(cid:87)(cid:82)(cid:3)(cid:86)(cid:88)(cid:83)(cid:83)(cid:82)(cid:85)(cid:87)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:76)(cid:86)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3) (cid:72)(cid:81)(cid:75)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:72)(cid:3)(cid:68)(cid:79)(cid:87)(cid:72)(cid:85)(cid:81)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:72)(cid:3)(cid:71)(cid:76)(cid:86)(cid:83)(cid:88)(cid:87)(cid:72)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:86)(cid:82)(cid:79)(cid:88)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:86)(cid:72)(cid:85)(cid:89)(cid:76)(cid:70)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:73)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:69)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:192)(cid:87)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:86)(cid:80)(cid:68)(cid:79)(cid:79)(cid:3)(cid:192)(cid:85)(cid:80)(cid:86)(cid:17) Arancha González Executive Director International Trade Centre iv ACKNOWLEDGEMENTS (cid:55)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:192)(cid:85)(cid:86)(cid:87)(cid:3)(cid:72)(cid:71)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:76)(cid:86)(cid:3)(cid:69)(cid:82)(cid:82)(cid:78)(cid:3)(cid:90)(cid:68)(cid:86)(cid:3)(cid:90)(cid:85)(cid:76)(cid:87)(cid:87)(cid:72)(cid:81)(cid:3)(cid:69)(cid:92)(cid:3)(cid:43)(cid:72)(cid:85)(cid:80)(cid:68)(cid:81)(cid:3)(cid:57)(cid:72)(cid:85)(cid:69)(cid:76)(cid:86)(cid:87)(cid:15)(cid:3)(cid:38)(cid:75)(cid:85)(cid:76)(cid:86)(cid:87)(cid:82)(cid:83)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:44)(cid:80)(cid:75)(cid:82)(cid:82)(cid:86)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:45)(cid:72)(cid:68)(cid:81)(cid:16)(cid:41)(cid:85)(cid:68)(cid:81)(cid:111)(cid:82)(cid:76)(cid:86)(cid:3)(cid:37)(cid:82)(cid:88)(cid:85)(cid:84)(cid:88)(cid:72)(cid:3)(cid:90)(cid:76)(cid:87)(cid:75)(cid:3)(cid:42)(cid:72)(cid:82)(cid:73)(cid:73)(cid:85)(cid:82)(cid:92)(cid:3) Loades as editor. (cid:55)(cid:75)(cid:76)(cid:86)(cid:3)(cid:86)(cid:72)(cid:70)(cid:82)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:72)(cid:71)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:193)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:86)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:74)(cid:85)(cid:82)(cid:90)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:85)(cid:82)(cid:79)(cid:72)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:80)(cid:72)(cid:71)(cid:76)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:68)(cid:85)(cid:69)(cid:76)(cid:87)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:86)(cid:82)(cid:79)(cid:89)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:69)(cid:88)(cid:86)(cid:76)(cid:81)(cid:72)(cid:86)(cid:86)(cid:3)(cid:71)(cid:76)(cid:86)(cid:83)(cid:88)(cid:87)(cid:72)(cid:86)(cid:15)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:90)(cid:68)(cid:86)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:72)(cid:83)(cid:68)(cid:85)(cid:72)(cid:71)(cid:3) (cid:69)(cid:92)(cid:3)(cid:43)(cid:72)(cid:85)(cid:80)(cid:68)(cid:81)(cid:3)(cid:57)(cid:72)(cid:85)(cid:69)(cid:76)(cid:86)(cid:87)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:45)(cid:72)(cid:68)(cid:81)(cid:16)(cid:41)(cid:85)(cid:68)(cid:81)(cid:111)(cid:82)(cid:76)(cid:86)(cid:3)(cid:37)(cid:82)(cid:88)(cid:85)(cid:84)(cid:88)(cid:72)(cid:17)(cid:3)(cid:39)(cid:68)(cid:89)(cid:76)(cid:71)(cid:3)(cid:58)(cid:68)(cid:87)(cid:78)(cid:76)(cid:86)(cid:86)(cid:3)(cid:80)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:3)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:81)(cid:87)(cid:85)(cid:76)(cid:69)(cid:88)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:17) (cid:40)(cid:93)(cid:72)(cid:84)(cid:88)(cid:76)(cid:72)(cid:79)(cid:3)(cid:47)(cid:76)(cid:93)(cid:68)(cid:85)(cid:85)(cid:68)(cid:74)(cid:68)(cid:3)(cid:42)(cid:88)(cid:76)(cid:70)(cid:82)(cid:89)(cid:86)(cid:78)(cid:92)(cid:15)(cid:3)(cid:44)(cid:55)(cid:38)(cid:183)(cid:86)(cid:3)(cid:86)(cid:72)(cid:81)(cid:76)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:192)(cid:70)(cid:72)(cid:85)(cid:3)(cid:80)(cid:68)(cid:81)(cid:68)(cid:74)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:80)(cid:72)(cid:71)(cid:76)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:87)(cid:85)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:3)(cid:73)(cid:68)(cid:70)(cid:76)(cid:79)(cid:76)(cid:87)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:72)(cid:86)(cid:15)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:89)(cid:76)(cid:71)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:74)(cid:88)(cid:76)(cid:71)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:72)(cid:3) to this edition. (cid:43)(cid:72)(cid:85)(cid:80)(cid:68)(cid:81)(cid:3)(cid:57)(cid:72)(cid:85)(cid:69)(cid:76)(cid:86)(cid:87)(cid:15)(cid:3)(cid:68)(cid:3)(cid:37)(cid:72)(cid:79)(cid:74)(cid:76)(cid:88)(cid:80)(cid:16)(cid:87)(cid:85)(cid:68)(cid:76)(cid:81)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:79)(cid:68)(cid:90)(cid:92)(cid:72)(cid:85)(cid:15)(cid:3)(cid:86)(cid:72)(cid:85)(cid:89)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:68)(cid:86)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:87)(cid:72)(cid:85)(cid:81)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:68)(cid:85)(cid:69)(cid:76)(cid:87)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:68)(cid:86)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:88)(cid:81)(cid:86)(cid:72)(cid:79)(cid:3)(cid:73)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:83)(cid:68)(cid:85)(cid:87)(cid:76)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:3)(cid:68)(cid:85)(cid:69)(cid:76)(cid:87)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:17)(cid:3)(cid:43)(cid:72)(cid:3) has been a counsel at the International Court of Arbitration of the International Chamber of Commerce. An author of books and articles on arbitration, he is also a trainer in arbitration seminars and workshops. (cid:45)(cid:72)(cid:68)(cid:81)(cid:16)(cid:41)(cid:85)(cid:68)(cid:81)(cid:111)(cid:82)(cid:76)(cid:86)(cid:3)(cid:37)(cid:82)(cid:88)(cid:85)(cid:84)(cid:88)(cid:72)(cid:15)(cid:3)(cid:44)(cid:55)(cid:38)(cid:183)(cid:86)(cid:3)(cid:73)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:72)(cid:85)(cid:3)(cid:86)(cid:72)(cid:81)(cid:76)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:79)(cid:72)(cid:74)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:68)(cid:71)(cid:89)(cid:76)(cid:86)(cid:82)(cid:85)(cid:15)(cid:3)(cid:90)(cid:68)(cid:86)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:72)(cid:89)(cid:76)(cid:82)(cid:88)(cid:86)(cid:79)(cid:92)(cid:3)(cid:86)(cid:83)(cid:72)(cid:70)(cid:76)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:88)(cid:81)(cid:86)(cid:72)(cid:79)(cid:3)(cid:68)(cid:87)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:44)(cid:81)(cid:87)(cid:72)(cid:85)(cid:81)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:38)(cid:82)(cid:88)(cid:85)(cid:87)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3) Arbitration of the International Chamber of Commerce. (cid:39)(cid:68)(cid:89)(cid:76)(cid:71)(cid:3)(cid:58)(cid:68)(cid:87)(cid:78)(cid:76)(cid:86)(cid:86)(cid:3)(cid:76)(cid:86)(cid:3)(cid:68)(cid:3)(cid:56)(cid:54)(cid:16)(cid:87)(cid:85)(cid:68)(cid:76)(cid:81)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:79)(cid:68)(cid:90)(cid:92)(cid:72)(cid:85)(cid:3)(cid:86)(cid:83)(cid:72)(cid:70)(cid:76)(cid:68)(cid:79)(cid:76)(cid:93)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:87)(cid:72)(cid:85)(cid:81)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:87)(cid:85)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:15)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:70)(cid:79)(cid:88)(cid:71)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:80)(cid:72)(cid:71)(cid:76)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:68)(cid:85)(cid:69)(cid:76)(cid:87)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:17)(cid:3)(cid:43)(cid:72)(cid:3)(cid:90)(cid:68)(cid:86)(cid:3)(cid:68)(cid:79)(cid:86)(cid:82)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:3) (cid:72)(cid:71)(cid:76)(cid:87)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:43)(cid:68)(cid:85)(cid:89)(cid:68)(cid:85)(cid:71)(cid:3)(cid:47)(cid:68)(cid:90)(cid:3)(cid:53)(cid:72)(cid:89)(cid:76)(cid:72)(cid:90)(cid:17) (cid:57)(cid:76)(cid:70)(cid:87)(cid:82)(cid:85)(cid:76)(cid:68)(cid:3)(cid:54)(cid:68)(cid:85)(cid:68)(cid:81)(cid:87)(cid:15)(cid:3)(cid:45)(cid:88)(cid:85)(cid:76)(cid:86)(cid:3)(cid:39)(cid:82)(cid:70)(cid:87)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:70)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:76)(cid:71)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:49)(cid:68)(cid:87)(cid:68)(cid:79)(cid:76)(cid:72)(cid:3)(cid:39)(cid:82)(cid:80)(cid:72)(cid:76)(cid:86)(cid:72)(cid:81)(cid:15)(cid:3)(cid:44)(cid:55)(cid:38)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:89)(cid:76)(cid:86)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:89)(cid:76)(cid:71)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:86)(cid:3)(cid:87)(cid:82)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:80)(cid:68)(cid:81)(cid:88)(cid:86)(cid:70)(cid:85)(cid:76)(cid:83)(cid:87)(cid:17) The book was edited by Dianna Rienstra, with editorial contributions from Evelyn Seltier and Carmelita Endaya. Kristina Golubic was responsible for design. Serge Adeagbo and Franco Iacovino provided digital printing services. v CONTENTS FOREWORD .......................................................................................................................................................................iii ACKNOWLEDGEMENTS ...................................................................................................................................................iv ACRONYMS ......................................................................................................................................................................viii USING THIS HANDBOOK .................................................................................................................................................ix PART 1 - ABOUT INTERNATIONAL BUSINESS DISPUTES 1 TYPES OF INTERNATIONAL BUSINESS DISPUTES .....................................................................................................2 Sale of commodities and goods disputes ...................................................................................................................2 Distributorship, agency and intermediary disputes ..................................................................................................2 Construction, engineering and infrastructure disputes 3 Procurement disputes ....................................................................................................................................................4 Intellectual property disputes .......................................................................................................................................4 Domain name disputes ..................................................................................................................................................5 Joint venture disputes .....................................................................................................................................................7 Maritime disputes ...........................................................................................................................................................7 Disputes with preshipment inspection agencies .......................................................................................................7 Disputes with customs authorities ................................................................................................................................8 Disputes involving banks ...............................................................................................................................................8 Employment contract disputes .....................................................................................................................................9 Disputes involving states or state-owned entities ......................................................................................................9 PREVENTING AND RESOLVING COMMERCIAL DISPUTES .....................................................................................11 Contract negotiation ....................................................................................................................................................11 Exemption and adaptation clauses ...........................................................................................................................11 Non-jurisdictional means of settling disputes ...........................................................................................................12 Dispute review boards and dispute adjudication boards .......................................................................................14 Jurisdictional means of resolving disputes ................................................................................................................17 Arbitration or mediation? .............................................................................................................................................22 PART 2 - MEDIATION 25 MEDIATION ......................................................................................................................................................................26 What is mediation? .......................................................................................................................................................26 Some history and context ...........................................................................................................................................26 The mediation process ................................................................................................................................................27 Role of the mediator .....................................................................................................................................................27 Role of legal representatives ......................................................................................................................................27 Questions and answers ...............................................................................................................................................28 vi PART 3 - ARBITRATION 31 ARBITRATION ...................................................................................................................................................................32 Institutional arbitration ................................................................................................................................................32 Ad hoc arbitration ........................................................................................................................................................33 THE ARBITRATION AGREEMENT ..................................................................................................................................35 Is an arbitration clause necessary? ...........................................................................................................................35 An arbitration clause should be in writing ................................................................................................................35 Functions .......................................................................................................................................................................35 Arbitration clause or submission agreement? .........................................................................................................35 Incorporating the clause by reference ......................................................................................................................35 Who can enter into an arbitration agreement? .......................................................................................................36 Separability of the arbitration clause ........................................................................................................................36 Law applicable to the arbitration agreement ..........................................................................................................36 Arbitrability rules differ ................................................................................................................................................37 Content of the arbitration agreement ........................................................................................................................39 Arbitration clauses to avoid ........................................................................................................................................47 Recommended drafting for arbitration agreements ...............................................................................................48 CONSTITUTING THE ARBITRAL TRIBUNAL ................................................................................................................49 Institutional arbitration ................................................................................................................................................49 Ad hoc arbitration ........................................................................................................................................................49 Multi-party arbitration ..................................................................................................................................................50 ARBITRAL TRIBUNAL POWERS, DUTIES AND JURISDICTION . ................................................................................52 Powers and limitations .................................................................................................................................................52 Duties of an arbitral tribunal .......................................................................................................................................52 Jurisdiction .....................................................................................................................................................................53 Emergency arbitrators .................................................................................................................................................53 ARBITRATION PROCEEDINGS ......................................................................................................................................55 General principle – party autonomy ..........................................................................................................................55 Procedures decided by the tribunal ...........................................................................................................................55 Hearings and evidence ...............................................................................................................................................55 APPLICABLE LAW ............................................................................................................................................................58 Law applicable to the merits of the dispute ..............................................................................................................58 Law applicable to the arbitration procedure ............................................................................................................59 ARBITRAL AWARDS ........................................................................................................................................................63 Final award ...................................................................................................................................................................63 Partial and interim awards ..........................................................................................................................................63 Award by consent .........................................................................................................................................................63 Recognition and enforcement ....................................................................................................................................63 Challenge of arbitral awards .....................................................................................................................................65 Arbitration cost ..............................................................................................................................................................65 REFERENCES ...................................................................................................................................................................67 Useful tools ....................................................................................................................................................................67 Basic documents ..........................................................................................................................................................67 vii BOXES Box 1: Standard agency and distributorship contract forms ...................................................................................3 Box 2: Standard contract forms in the construction industry ...................................................................................4 Box 3: Drafting an arbitration clause involving intellectual property issues ..........................................................5 Box 4: Examples of domain name disputes ................................................................................................................6 Box 5: Importers’ rights in valuation disputes with customs authorities .................................................................8 Box 6: Dispute resolution in the World Trade Organization’s Trade Facilitation Agreement ...............................9 Box 7: The state as a party to arbitration .....................................................................................................................9 Box 8: Who signs an arbitration clause for the state? .............................................................................................10 Box 9: UNIDROIT Principles on hardship provisions ...............................................................................................12 Box 10: Mediation clause options ..................................................................................................................................14 Box 11: How a Dispute Review Board works – Ertan Hydroelectric Project, People’s Republic of China ..........15 Box 12: Technical expertise model clauses ................................................................................................................17 Box 13: Arbitration or court litigation? ..........................................................................................................................21 Box 14: Combined mediation and arbitration clauses ..............................................................................................23 Box 15: Ad hoc arbitration under UNCITRAL Arbitration Rules ...............................................................................34 Box 16: Contracts that violate international public policy are unenforceable .......................................................38 Box 17: Model statement of independence in ad hoc arbitration ............................................................................50 Box 18: Appointment of arbitrators in a multi-party dispute .....................................................................................51 Box 19: The ‘negative effect’ of an arbitration agreement on court jurisdiction ....................................................53 Box 20: Emergency arbitrator in action .......................................................................................................................54 Box 21: Case management techniques .......................................................................................................................56 Box 22: Taking evidence when parties are from different legal cultures ................................................................56 Box 23: UNIDROIT Principles of International Commercial Contracts ....................................................................59 Box 24: Article V of the New York Convention .............................................................................................................64 Box 25: UNCITRAL Model Law on International Commercial Arbitration ..............................................................65 Box 26: Examples of arbitration costs ..........................................................................................................................66 viii ACRONYMS ADR Alternative dispute resolution CDB Combined Dispute Resolution Board CEDR Centre for Effective Dispute Resolution (cid:39)(cid:36)(cid:37)(cid:3) (cid:39)(cid:76)(cid:86)(cid:83)(cid:88)(cid:87)(cid:72)(cid:3)(cid:36)(cid:71)(cid:77)(cid:88)(cid:71)(cid:76)(cid:70)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:37)(cid:82)(cid:68)(cid:85)(cid:71) DOCDEX Documentary Credit Dispute Resolution Expertise (ICC) DRB Dispute Review Board FIDIC Fédération internationale des ingénieurs conseils (International Federation of Engineers) (cid:43)(cid:54)(cid:3) (cid:43)(cid:68)(cid:85)(cid:80)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:93)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:54)(cid:92)(cid:86)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:38)(cid:82)(cid:81)(cid:89)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81) IBA International Bar Association ICANN Internet Corporation for Assigned Names and Numbers ICC International Chamber of Commerce ICDR/AAA International Centre for Dispute Resolution of the American Arbitration Association IFIA International Federation of Inspection Agencies ILO International Labour Organization INCOTERMS International Commercial Terms (ICC) IP Intellectual property ITC International Trade Centre PSI Preshipment inspection SME Small and medium-sized enterprise UNCITRAL United Nations Commission on International Trade Law (cid:56)(cid:49)(cid:44)(cid:39)(cid:53)(cid:50)(cid:44)(cid:55)(cid:3) (cid:44)(cid:81)(cid:87)(cid:72)(cid:85)(cid:81)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:44)(cid:81)(cid:86)(cid:87)(cid:76)(cid:87)(cid:88)(cid:87)(cid:72)(cid:3)(cid:73)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:56)(cid:81)(cid:76)(cid:192)(cid:70)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:51)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:3)(cid:47)(cid:68)(cid:90) WCO World Customs Organization WIPO World Intellectual Property Organization WTO World Trade Organization