Informace Odborné knihovny MF __________________________________________________________________________________________ Informace Odborné knihovny MF ____________________________________________________________________________________________ Finanční a ekonomické    INFORMACE    Dokumentační bulletin MF        Přehled dokumentovaných článků,    knih a dalších informačních zdrojů        Vydavatel:     Ministerstvo financí, odbor Rozvoj ICT    Oddělení Informační podpora a    knihovna        IČ 00006947  Vážení čtenáři,      Technická redakce:      Mgr. J. Machonský  předkládáme Vám srpnové číslo dokumentačního bulletinu    Finanční a ekonomické INFORMACE. Nabízí jako obvykle souhrn  Redakční rada:   nejnovějších odborných článků, knih a jiných informačních  Mgr. J. Benda, Mgr. M. Benda B.A.,  zdrojů vztahujících se k problematice Ministerstva financí a  Ing. Mgr. T. Dudáčková,  jeho resortu.  Bc. I. Janoušková, Ing. Bc. D. Kný,  Toto číslo přináší v rubrice Podrobně k tématům přehledový  Mgr. J. Machonský, Bc. Hana Nováková,  článek s názvem Strategie bytové politiky britské vlády a zastánci  Mgr. M. Tichá, PhDr. L. Tvrdá,  „daně ze zahrady“, a tematicky tak volně navazuje na text  Mgr. E. Vaňová  z minulého čísla, který se věnoval rostoucím cenám obytných    nemovitostí v tuzemsku. Trendy stoupajících cen nemovitostí  Evid. číslo periodického tisku: se týkají velkoměstských aglomerací řady vyspělých zemí, a  MK ČR E 18634 strategii podpůrných opatření v oblasti bytové politiky, na    kterých  pracuje  vláda  Velké  Británie,  tak  může  přispět  Identifikační číslo ISSN: 1804‐7262  i k domácí diskuzi nad vývojem trhu nemovitostí, kde se již    počaly  objevovat  podobné  názory,  že  vývoj  negativně  Redakce:   ovlivňuje  dostupnost  bydlení  pro  nízkopříjmové  a  středně  Letenská 15, 118 10  Praha 1  příjmové skupiny obyvatelstva.  Tel.: 257 042 588  e‐mail: [email protected]  Věříme,  že  Vás  pravidelný  přehled  nových  informačních    pramenů  zaujme.  Rádi  Vám  zajistíme  plné  texty  článků  Distribuce:   i požadované knihy.  Ministerstvo financí, odbor Rozvoj ICT,    odd. Informační podpora a knihovna,    Letenská 15, 118 10  Praha 1    Tel.: 257 042 588    e‐mail: [email protected]      Číslo odevzdáno do tisku 1. 9. 2017  Mgr. J. Benda  Vychází  1x měsíčně, zdarma    vedoucí redakční rady  Elektronický archiv:    http://knihovna.mfcr.cz/bulletin.php     (intranet)  http://www.mfcr.cz/cs/o‐ministerstvu/    sluzby‐verejnosti/odborna‐knihovna/    dokumentacni‐bulletin (internet)      Do čísla přispěli:     Mgr. M. Benda, B. A., Ing. Mgr. T.  Dudáčková, Bc. I. Janoušková, Ing. Bc.  Texty publikované v tomto bulletinu nevyjadřují názor redakce ani nejsou  oficiálním stanoviskem Ministerstva financí. Uvedené informace  D. Kný, Bc. Hana Nováková, Mgr. M.  odrážejí aktuální trendy a komentáře v odborné literatuře.  Tichá, PhDr. L. Tvrdá, Mgr. E. Vaňová  2 Informace Odborné knihovny MF __________________________________________________________________________________________ AKTUALITY                 Monitoring      Pravidelný  speciální  monitoring  za  období    29. 7. 2017 – 29. 8. 2017 se tentokrát věnuje tématu:     Základní úroková sazba ČNB      Byl zpracován z tištěných médií, televize, rozhlasu    a internetových  serverů  a  naleznete  jej  včetně    archivu  starších  monitoringů  v sekci  Monitoring    médií na adrese:     http://knihovna.mfcr.cz/monitoring.php                                                                                          3 Informace Odborné knihovny MF ____________________________________________________________________________________________                     O B S A H Podrobně k tématům.......................................................................................... 5 Strategie bytové politiky britské vlády a zastánci „daně ze zahrady“ ............... 5 Dokumentace českého a zahraničního tisku………....….……….…….…. 9 Daně .................................................................................................................... 9  Ekonomické vědy. Ekonomie .......................................................................... 18  Finance. Bankovnictví. Měnový systém .......................................................... 20  Hospodářská situace a politika. Řízení. Výroba. Služby. Ceny ....................... 25  Informatika. Počítače ....................................................................................... 28  Mezinárodní hospodářské vztahy a integrace .................................................. 29  Obchod. Cla. Mezinárodní finance .................................................................. 31  Podnik a podnikání ........................................................................................... 33  Pojišťovnictví. Sociální péče ............................................................................ 36  Pozemky a nemovitosti. Bytové hospodářství ................................................. 37  Práce. Zaměstnanci. Zaměstnavatelé ............................................................... 38  Právo ................................................................................................................. 40  Statistika. Demografie. Sociologie ................................................................... 43  Účetnictví ......................................................................................................... 44  Veřejná správa .................................................................................................. 45  Veřejné finance. Rozpočet ............................................................................... 46  Zemědělství ...................................................................................................... 47  Životní prostředí ............................................................................................... 47  Životní úroveň .................................................................................................. 48  Ostatní .............................................................................................................. 49  Přehled nových knih…………………………………...………....……....…..53 4 Informace Odborné knihovny MF Podrobně k tématům __________________________________________________________________________________________ Strategie bytové politiky britské vlády a zastánci „daně ze zahrady“ Mgr. Marek Benda, B. A. Oddělení 3804, Informační podpora a knihovna V minulém vydání Finančních a ekonomických Informací se jeden z přehledových článků věnoval rostoucím cenám obytných nemovitostí v tuzemsku a reakci České národní banky na s tím spojená rizika nekvalitního úvěrování.1 Trendy stoupajících cen nemovitostí se ale týkají i dalších vyspělých zemí a zejména jejich velkoměstských aglomerací, v nichž vývoj na trhu již negativně ovlivňuje dostupnost bydlení pro nízko a středněpříjmové skupiny obyvatelstva. Jedním takovým příkladem je Velká Británie, kde tamní vláda pracuje na strategii podpůrných opatření v oblasti bytové politiky a kde se otázka dostupnosti bydlení stala i jedním z témat nedávných parlamentních voleb. Tento přehledový článek představí některé britské návrhy na řešení bytového problému, přičemž zvláštní pozornost bude věnována argumentům zastánců pozemku jako samostatného produkčního faktoru a zdanění jeho hodnoty. Řešení napjaté situace na britském trhu s nemovitostmi patří k prioritám tamní konzervativní vlády Theresy Mayové. Britský vládní kabinet je přesvědčen, že za nedostatkem pro většinu populace dostupných rezidenčních nemovitostí stojí v prvé řadě špatně fungující trh. Svou diagnózu a návrhy řešení předložilo britské ministerstvo pro místní rozvoj v bílé knize s názvem Fixing our broken housing market2 zveřejněné v únoru 2017. Bílá kniha konstatuje, že na nepříznivé bytové situaci má lví podíl nízká efektivita územního plánování a těžkopádnost stavebních řízení na komunální úrovni nahrávající spekulaci s pozemky. To je dokládáno zjištěním, že v Anglii3 dosud nebyla realizována více než třetina staveb, jež získaly stavební povolení mezi lety 2010 až 2016. Situaci ale má zhoršovat také okolnost, že britské stavebnictví ovládá jen několik velkých hráčů. Tyto stavební firmy se zdráhají navyšovat kapacity a zlepšovat své inovační procesy, o čemž svědčí pouze mírný nárůst produktivity ve stavebnictví o 11 procent za posledních 25 let (zatímco produktivita celého britského hospodářství vzrostla za stejné období o 41 procent). Nabídka tak soustavně není schopna uspokojit poptávku a mediánové ceny nemovitostí v uplynulých dvaceti letech rostly dvakrát rychleji než mediánové příjmy a například v jihovýchodní Anglii se v roce 2015 zvýšily ceny více, než kolik činil tamní průměrný roční výdělek. Nízká míra výstavby a vysoké ceny domů a bytů ženou vzhůru rovněž nájmy a snižují mobilitu obyvatel při hledání pracovních příležitostí. To podle britské vlády ve výsledku poškozuje i britskou ekonomiku jako celek. Jako východisko vláda navrhuje sjednocení kalkulace tzv. objektivně posuzované potřeby bytové výstavby (objectively assessed need), jejíž metodologie se mezi jednotlivými městy a obcemi značně liší a není dostatečně často aktualizována. Plány územního rozvoje by tak měly být alespoň zčásti znovu přepracovávány minimálně jednou za pět let. Dále by měla veřejnost získat přístup k datům o vlastnících a uživatelích pozemků a místním samosprávám by se měly dostat do ruky nástroje na urychlení a vymáhání výstavby po udělení stavebního povolení. Mezi ně by patřilo zpoplatnění odvolání proti rozhodnutí správního orgánu ve stavebním řízení nebo odejmutí stavebního povolení na zbytek dlouhodobě nezastavované parcely. Klíčovým opatřením by se ale měl stát vládní program zrychlené výstavby (Accelerated Construction Programme), který má za cíl prostřednictvím státního fondu podpořit výstavbu a následný prodej rezidenčních nemovitostí postavených na pozemcích v dosud veřejném vlastnictví, přičemž program by cílil na malé a střední stavební firmy a přispěl k diverzifikaci uvnitř stavebnictví. Vláda také hodlá pokračovat v motivaci samospráv k tlaku na majitele dlouhodobě neobývaných rezidenčních nemovitostí. Na znovu obývané nemovitosti by tak bylo pohlíženo jako na nemovitosti znovu 1 BENDA, Marek. Stoupající ceny obytných nemovitostí v centru pozornosti ČNB. In: Finanční a ekonomické informace sv. 2017, č. 7, s. 5-8. ISSN: 1804-7262. Dostupné z: http://www.mfcr.cz/assets/cs/media/Bulletin- knihovny-MF_2017-c-07_2017-07_Financni-a-ekonomicke-informace-72017.pdf [cit. 2017-08-18] 2 DEPARTMENT FOR COMMUNITIES AND LOCAL GOVERNMENT. Fixing our broken housing market. London: Open Government Licence, 2017. ISBN: 9781474137966. Dostupné z: https://www.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_data/file/590464/Fixing_our_broken_housi ng_market_-_print_ready_version.pdf [cit. 2017-07-31] 3 Situaci ve Skotsku, Walesu a Severním Irsku se bílá kniha nevěnuje, neboť bytová výstavba spadá do kompetence tamních vlád. 5 Podrobně k tématům Informace Odborné knihovny MF __________________________________________________________________________________________ postavené, které jsou již nyní spojeny s nárokem na státní bonus pro komunální rozpočet (tzv. New Homes Bonus). Naopak na neobývaný dům či byt by mohly obce uvalit až padesátiprocentní přirážku k dani z nemovitosti (council tax). Obce by také měly vůči stavebníkům dostat vyšší pravomoci v uplatňování nástroje povinného odprodeje těch pozemků na svém území, kde není dlouhodobě vyvíjena stavební činnost. Na počátku jara 2017 ovšem byly ve Spojeném království artikulovány i mnohem radikálnější oponentní návrhy. Postarali se o to především ekonomové sdružení při think-tanku New Economics Foundation, Josh Ryan-Collins, Toby Lloyd, Laurie Macfarlenová a Alice Martinová. Své argumenty popsali v knize Rethinking the Economics of Land and Housing4 a také v pozičním dokumentu How to fix the housing crisis: take land seriously5 reagujícím přímo na vládní bílou knihu. Snahu britské vlády o zefektivnění procesu územního plánování a eliminaci spekulací s parcelami sice vítají, ovšem privatizací pozemků v majetku státu a obcí dle jejich mínění větší množství dostupného bydlení nevznikne – pokud by se ovšem do ekonomického mainstreamu nevrátilo uvažování o pozemku jako o samostatném produkčním faktoru vedle práce a kapitálu, jejž neoklasické i neokeynesiánské ekonomické školy ve 2. polovině 20. století včlenily ve svých modelech do šířeji pojatého faktoru kapitálu. U pozemku totiž Ryan-Collins a jeho kolegové identifikují tu vlastnost, že na rozdíl od kapitálu je k dispozici v omezeném množství, přičemž je možné počítat s tím, že se jeho hodnota při rostoucím počtu populace bude dále zvyšovat. Jeho vlastník má také skrze pronájem zaručeny příjmy bez toho, aby sám aktivně přispíval k produkci statků. Navíc tím, že půjčky a investice do nákupu pozemků a nemovitostí tvoří stále významnější položku v portfoliu bank, je vývoj na trhu s nemovitostmi stále úžeji provázán s finančním systémem a o to více přispívá k destabilizující dynamice jeho vzestupů a pádů (booms and busts). Z tohoto důvodu se ekonomové z New Economics Foundation přimlouvají za specifický přístup k pozemkovému vlastnictví, který by se měl projevit především zavedením daně z hodnoty pozemku (land value tax, LVT). Tuto daň navrhoval již v 70. letech 19. století americký novinář a politický ekonom Henry George (1839-1897) v knize Progress and poverty6, přičemž LVT měla nahradit či marginalizovat všechny ostatní daně. Georgeovi britští následovníci by patrně tak daleko nezacházeli, LVT v jejich pojetí by však nahradila stávající majetkové daně, zejména komunální daň z nemovitostí (council tax), což by vzhledem k jejímu současnému regresivnímu charakteru znamenalo úlevu pro mnohé domácnosti. Daň by se totiž týkala pouze parcely a nikoliv na ní se nacházejícího domu či bytu. Domácnosti by rovněž dostaly možnost platit daň v plné výši až po uplynutí určitého přechodného období. Pro vlastníky nevyužívaných parcel a nemovitostí by ale naopak tato daň byla nevýhodná a motivovala by je k investicím do výstavby nebo pronájmu. To by mělo situaci na britském trhu s nemovitostmi uvolnit. Jako doprovodné opatření autoři obou studií ještě mimo jiné doporučují navýšit fond sociálních bytů, podporovat vznik komunálních bytových družstev a zřídit po vzoru Jižní Koreje a Singapuru veřejnoprávní pozemkovou banku, která by nakupovala a spravovala nevyužité pozemky bez stavebního povolení, jež by dále prodávala nebo pronajímala soukromým developerům za účelem jejich zástavby. Daň z hodnoty pozemku se nakonec ve Velké Británii stala i jednou z diskutovaných otázek během kampaně před červnovými parlamentními volbami. Stalo se tak především díky Labouristické straně, která se k této dani přihlásila ve svém volebním manifestu7 jako k jedné ze „zvažovaných možností“, jak by bylo možné nahradit jak komunální daň z nemovitostí, tak daň živnostenskou (business rates). Labouristický návrh LVT byl ale záhy bulvárními médii i konzervativními politiky přejmenován na „daň ze zahrady“ (garden tax), což z něj učinilo i mediálně atraktivní téma.8 Jak ale upozorňuje Richard Braham 4 RYAN-COLLINS, Josh; LLOYD, Toby; MACFARLANE, Laurie. Rethinking the Economics of Land and Housing. London: Zed Books Ltd, 2017. ISBN: 9781786991188 5 RYAN-COLLINS, Josh; LLOYD, Toby; MACFARLANE, Laurie. How to fix housing crisis: take land seriously. Policy briefing. May 2017. Dostupné z: http://action.neweconomics.org/housing-policy [cit. 2017-08-14] 6 GEORGE, Henry. Progress and Poverty: An Inquiry into the Cause of Industrial Depressions and of Increase of Want with Increase of Wealth: The Remedy. New York: Doubleday, Page & Co.: 1920 [1. ed. 1879]. In: ECONLIB.org [online], [cit. 2017-08-15]. Dostupné z: http://www.econlib.org/library/YPDBooks/George/grgPPCover.html 7 LABOUR PARTY. For the many not the few. The Labour Party Manifesto 2017. London: Labour Party, 2017, s. 86. Dostupné z: http://www.labour.org.uk/page/-/Images/manifesto-2017/labour-manifesto-2017.pdf [cit. 2017-08-17] 8 STEVENS, John. Labour´s secret plans for £4,000 'garden tax': Land and levy plot could treble the average council bill. In: DAILYMAIL.co.uk [online], Updated: 01:40 BST, 31 May 2017 [cit. 2017-08-18]. Dostupné z: http://www.dailymail.co.uk/news/article-4553476/Labour-s-secret-plans-4-000-garden-tax.html 6 Informace Odborné knihovny MF Podrobně k tématům __________________________________________________________________________________________ ve svém shrnutí předvolební diskuse o LVT9 pro server fullfact.org, není toto označení zcela korektní, protože vyvolává představu zvýšení daňové zátěže a nereflektuje zamýšlené nahrazení jiných daní. Braham také zmiňuje z roku 2011 pocházející analýzu britského daňového systému Tax by design10 z pera ekonomů z londýnského Institute for Fiscal Studies (IFS) pod vedením Sira Jamese Mirrleese, podle které by sice zavedení LVT přineslo vítěze a poražené, ti by ale vznikli i v tom případě, pokud by došlo „pouze“ k aktualizaci hodnoty pozemků a nemovitostí pro účely výpočtu nynějších komunálních daní. Především reforma výpočtu pro daň z nemovitostí je přitom podle IFS již nezbytná, neboť dosavadní výpočet sazby se zakládá pro Anglii a Skotsko na cenové hladině nemovitostí z roku 1991. Že LVT není pouze návrhem levicově orientovaných politiků nebo intervencionistických ekonomů, dokládá také článek výzkumníka Tima Worstalla z tržně liberálního Adam Smith Institute pro server capx.co s názvem Land Value Tax is a great idea – but it’ll never happen.11 Worstall se při obhajobě daně vrací k jejímu ranému teoretikovi Henrymu Georgeovi, který její oprávněnost zdůvodňoval tím, že hodnotu pozemku ve významné míře určuje aktivita vlastníků pozemků sousedních. Její nárokování ze strany společnosti by proto bylo ospravedlnitelné, přičemž – jak dříve poznamenal i liberální ekonom a nositel Nobelovy ceny Milton Friedman (1912-2006) 12 – by LVT představovala „nejméně špatnou daň“ ve vztahu ke stimulaci ekonomické aktivity daňového poplatníka. Plakativní označení LVT jako „daně ze zahrady“ Worstall odmítá, neboť důležité pro zdanění daného pozemku by bylo jeho optimální využití, jež by výrazně vzrostlo až vydáním stavebního povolení. Pokud by tedy jakákoli zahrada nebo jiný pozemek nebyly evidovány jako stavební parcely, neměl by se jejich vlastník obávat výrazné daňové zátěže. Kromě toho by daň mohla přinést nejen efektivnější využití soukromých pozemků, ale také některých pozemků v majetku státu, které například v současnosti slouží britské armádě. Již z názvu Worstallova článku je však patrný jeho skepticismus ohledně realizace LVT, protože si Worstall zatím nedokáže představit, že by se kdokoliv z politiků odvážil vstoupit „mezi Angličana a všemohoucího Boha cen nemovitostí“. Zůstane tedy ve Velké Británii zatím vše při starém? V případě majetkových daní nejspíše ano. Určité parametrické změny v oblasti komunálních majetkových daní, územního plánování a na ně navázaných pravomocí jednotlivých radnic jsou však očekávatelné, jestliže vláda Theresy Mayové jako jejich nositel v červnových volbách – jakkoli těsně – uhájila svůj mandát. K takovýmto reformám ostatně konzervativní kabinet vybídli počátkem léta i výzkumníci z think-tanku Institute for Public Policy Research (IPPR), který má blízko k Labouristické straně, respektive k jejímu tzv. blairovskému křídlu. Ve sborníku What more can be done to build the homes we need?13 tito autoři vesměs deklarovali svou podporu vládní bílé knize s tím, že spíše než „jeden zářný nápad“ by britskému trhu s nemovitostmi prospěla komplexní strategie bytové výstavby, v jejímž jádru by stálo zefektivnění plánovacích procesů a diverzifikace stavebního sektoru. Byť i zde by se jeden z přispěvatelů sborníku, Malcolm Sharp, přimlouval za radikálnější užití daňových instrumentů ve vztahu k dlouhodobě nenaplňovaným stavebním povolením, neboť vládou upřednostňované rozšíření pravomocí komunálu při povinném odprodeji nezastavovaných parcel může kvůli napjatým obecním rozpočtům vyjít naprázdno.14 K příspěvkům věnovaným dani z hodnoty pozemku (LVT) lze závěrem dodat, že na jejím zavedení a vyčlenění pozemku do samostatného produkčního faktoru se dokáží shodnout zástupci různých ekonomických škol a hodnotového zakotvení. Samotný koncept však ještě v britském případě nemá 9 BRAHAM, Richard. Labour’s Land Value Tax: will you have to sell your garden? In: fullfact.org [online], 31st May 2017 [cit. 2017-08-17]. Dostupné z: https://fullfact.org/economy/labours-land-value-tax-will-you-have-sell- your-garden/ 10 MIRRLEES, James (ed.). Tax by design. Oxford: Oxford University Press, 2011. ISBN 978-0-19-955374-7. Dostupné z: http://www.ifs.org.uk/docs/taxbydesign.pdf [cit. 2017-08-17]. Analýza k reformě daně z pozemků a nemovitého majetku na s. 368-405. 11 WORSTALL, Tim. Land Value Tax is a great idea – but it´ll never happen. In: CAPX.co [online], 30 May 2017 [cit. 2017-08-17]. Dostupné z: https://capx.co/land-value-tax-is-a-great-idea-but-itll-never-happen/ 12 FRIEDMAN, Milton. Milton Friedman Gives the Answers! California, Buena Park: Americanism Educational League. In: Collected Works of Milton Friedman Project records, Hoover Institution Archives [online], 2016 [cit. 2017-08-18]. Dostupné z: https://miltonfriedman.hoover.org/objects/56718 13 LYONS, Michael; MURPHY, Luke; SNELLING, Charlotte; GREEN, Caroline (ed.). What more can be done to build the homes we need? The Lyons edited collection. June 2017. London: Institute for Public Policy Research. Dostupné z: https://www.ippr.org/files/2017-06/lyons-edited-collection-june-2017.pdf [cit. 2017-08-18] 14 SHARP, Malcolm. Planning and increasing land supply to build the homes we need. In: viz pozn. č. 13, s. 25. 7 Podrobně k tématům Informace Odborné knihovny MF __________________________________________________________________________________________ podobu návrhu s konkrétními sazbami, kalkulací dopadů nové daně a jejím postavením v daňové soustavě. Udržela-li se ale tato idea pozemkové daně v diskusích ekonomů již bezmála 150 let, bylo by ale její odklizení na příslovečné smetiště dějin myšlení zatím předčasné. Naopak je spíše představitelné, že zvyšující se počet světové populace a stoupající hustota zalidnění v okolí velkých měst by „land value tax“ mohly – a nejen ve Spojeném království – více nahrávat. 8 Informace Odborné knihovny MF Dokumentace českého a zahraničního tisku __________________________________________________________________________________________ Daně Alexander Irkes, Frank Johannes, Martin Figatowski "Schwarze Online-Lotterien" im Spannungsfeld zwischen elektronischer Dienstleistung und dem nicht harmonisierten Glücksspielrecht - ein Praxisfall "Černé online loterie" na pomezí mezi elektronickou službou a neharmonizovanou hazardní legislativou - praktický případ Umsatzsteuer-Rundschau, Jg. 66, (2017) Nr. 13, S. 485-491 Kritické zhodnocení problematiky tzv. černých online loterií, jejichž vlastníci často sídlí v daňových rájích a které prostřednictvím internetu ve stále větší míře pronikají na německý trh bez potřebné licence a dodržování daňových povinností. Autoři na fiktivním příkladu takovéto loterie poukazují na nedostatky v německé regulaci i ve vymáhání již platných zákonů k dani z přidané hodnoty a dani ze sázek a loterií. - Poznámky. Jakob Bundgaard Convertible debt instruments in international tax law. Part 1 Konvertibilní dluhové nástroje v mezinárodním daňovém právu. Část 1 European taxation, Vol. 57, (2017) No. 4, p. 137-144 Dvoudílný článek obsahuje zevrubnou analýzu široké škály konvertibilních dluhových nástrojů z hlediska mezinárodního daňového práva. První díl pokrývá povinně a nepovinně konvertibilní nástroje, reverzní konvertibilní dluhopisy, tzv. CoCos (contingent convertibles), záruky a opční půjčky, přičemž poskytuje přehled domácího práva v několika zemích (v Norsku, Švédsku, Finsku, Nizozemsku, Spojeném království, USA, Německu a Dánsku). Konvertibilní dluhopisy jsou považovány za hybridní finanční nástroje, protože mají charakteristiky dluhu i vlastního kapitálu. To vyvolává výzvy z hlediska daňového práva, zejména v mezinárodním kontextu, kdy různé země mohou klasifikovat daný nástroj rozdílně, čímž může dojít mj. k dvojímu zdanění. - Poznámky. -- Druhý díl článku viz v European Taxation, č. 5/2017, s. 208-216. Ivan Brychta Daňový balíček 2017/2018 - změny v daních z příjmů Daňová a hospodářská kartotéka, Sv. 25, (2017) č. 14-15, s. 2-9 Článek seznamuje se změnami, které přináší daňový balíček (zákon č. 170/2017 Sb., kterým se mění některé zákony v oblasti daní) do zákona o daních z příjmů. Autor se zaměřuje zejména na novinky, které by mohly určitým způsobem ovlivnit již zdaňovací období r. 2017. Na příkladech dokumentuje změny pro fyzické osoby, právnické osoby i novinky, které jsou pro fyzické i právnické osoby společné. Charakterizuje také výjimky podle dalších přechodných ustanovení. V závěru konstatuje, že nabytí účinnosti novely v průběhu roku může způsobit poplatníkům nemalé komplikace. -- Viz také příspěvek v čas. Daňový a účetní tip č. 14/2017, s. 1-7. Martin Kocher Das Verhältnis zwischen dem Richtlinienrecht der EU und dem schweizerischen Mehrwertsteuerrecht am Beispiel von Leistungen eines deutschen humanmedizinischen Labors in der Schweiz : zum Urteil 2C_1076/2015 des Schweizerischen Bundesgerichts v. 9.12.2016 Vztah mezi legislativami směrnic Evropské unie a švýcarské daně z přidané hodnoty na příkladu výkonů německé medicínské laboratoře ve Švýcarsku : k rozsudku 2C_1076/2015 Švýcarského spolkového soudu z 9.12.2016 Umsatzsteuer-Rundschau, Jg. 66, (2017) Nr. 13, S. 492-497 Švýcarsko je sice smluvně úzce provázáno s Evropskou unií, vůči unijnímu právu protichůdná legislativa a právní praxe je ale možná. Jedním takovým "helvetismem" je tzv. dovozní daň (Bezugsteuer) patřící pod daň z přidané hodnoty. Dovozní daň se vztahuje na služby přijímané ze zahraničí, přičemž plátcem daně je příjemce těchto služeb. Článek shrnuje a analyzuje rozsudek Švýcarského spolkového soudu ve věci externích služeb německé zdravotní laboratoře pro švýcarské diagnostické centrum. Soud zde dal za pravdu daňové správě, podle které se dovozní daň vztahuje i na laboratorní služby navázané na zdravotní péči, pokud jejich poskytovatel nedisponuje povolením k provozu své praxe na území daného kantonu. - Poznámky. 9 Dokumentace českého a zahraničního tisku Informace Odborné knihovny MF __________________________________________________________________________________________ Bundesministerium der Finanzen Die wichtigsten Steuern im internationalen Vergleich Nejdůležitější daně v mezinárodním srovnání Monatsbericht des BMF, Jg. 2017, Nr. 6, S. 30-40 Přehled o míře zdanění v zemích Evropské unie a v dalších vyspělých státech (USA, Kanadě, Švýcarsku, Norsku a Japonsku). Německo se nachází s 36,9 procenty složené daňové kvóty (tj. podílu daní a odvodů na HDP) již v horní polovině mezi těmito zeměmi. V oblasti zdanění právnických osob se daňová zátěž ale nadále pohybuje těsně pod hranicí 30 procent. Autoři článku konstatují, že německý daňový systém zůstává ohledně celkové zátěže konkurenceschopný s ostatními, stát by ale měl do budoucna garantovat spolehlivý daňověpolitický rámec a usilovat i o výkon stimulující daňové úlevy. - Shrnutí pravidelně aktualizované brožury Spolkového ministerstva financí. Alena Vančurová, Stanislav Klazar Dopady znovuzavedení koncepce hrubé mzdy jako základu daně z příjmů fyzických osob [elektronický zdroj] Český finanční a účetní časopis, Sv. 12 (2017), č. 1, s. 53-69 V rámci předvolebního období probíhají v roce 2017 diskuze o možném zrušení tzv. superhrubé mzdy, od níž se odvíjí výpočet daně z příjmů fyzických osob v ČR. Autoři v článku s využitím tzv. "bezpečně nezdaněného základu daně" odhadují redistribuční dopady případných změn v dani z příjmů fyzických osob. Tzv. hranice bezpečně nezdaněného příjmu určuje, jak velká část populace se v důsledku změn bude přesouvat mezi skupinou pravděpodobně zdaňovaných a bezpečně nezdaněných poplatníků. Z analýzy mimo jiné vyplývá, že scénáře, které ruší superhrubou mzdu a které snižují nominální sazby daně, vedou ke zvýšení počtu bezpečně nezdaněných osob. Scénáře, které snižují výši slev na dani, vedou k výraznému poklesu počtu osob s určitě nulovou daní. - Poznámky. Plný text dostupný z: https://doi.org/10.18267/j.cfuc.492 By James Hannam How Brexit will change the UK tax system Jak brexit změní daňový systém ve Velké Británii The European financial review, Vol. 8 (2017), No. 2 (April-May), p. 15-17 Autor v článku spekuluje o tom, jak by se mohl změnit daňový systém ve Velké Británii po jejím odchodu z EU. Změny by se mohly týkat DPH, cel, státní pomoci i daňové politiky. Podle autora bude mít Velká Británie mj. možnost využívat i praktiky, které jsou v Evropské unii zakázané, jako např. zavádět vyšší DPH na konkrétní typ produktů, a nebudou se na ni vztahovat ani evropská pravidla pro státní pomoc (v současnosti diskutovaná mj. v souvislosti s Irskem a firmou Apple). Pomocí daňové politiky by Británie mohla řešit problém zanikání kamenných obchodů v důsledku rostoucích prodejů na internetu (mohla by např. zavést rozdílné sazby DPH pro e-shopy a kamenné obchody). Pavlína Orlová Identifikované osoby a jejich povinnosti z pohledu zákona o DPH Účetnictví v praxi, Sv. 17, (2017) č. 6, s. 16-20 Příspěvek upozorňuje podnikatele nebo neziskové organizace, neplátce daně z přidané hodnoty, na typy obchodních transakcí, při kterých se na ně mohou vztahovat povinnosti identifikované osoby stanovené zákonem o DPH. Účelem institutu identifikované osoby je přesunutí zdanění do země, kde dochází ke spotřebě plnění. U přeshraničních transakcí mají identifikované osoby obdobné postavení jako plátci, pokud jde o zdanění. Přiznávají DPH pouze u přeshraničních transakcí, ale nemohou si uplatňovat nárok na odpočet. Autorka rozebírá, kdo se může stát identifikovanou osobou, jaké má povinnosti, dále možnost dobrovolné registrace identifikované osoby i zrušení registrace. Zaměřuje se na případy pořízení zboží v tuzemsku z jiného členského státu, které je předmětem DPH; na přijetí služby s místem plnění v tuzemsku; dodání zboží s instalací nebo montáží a dodání zboží soustavami nebo sítěmi; poskytování služby s místem plnění v jiném členském státě a na poskytování služeb v rámci zvláštního režimu jednoho správního místa. 10