De género fantástico, El Caballero de las botas azules, es objetivo dentro del mundo completamente real en que se coloca: una personificación de la poesía, de la moral, del sentimiento de lo honesto y de lo justo, de la sátira. Todo Madrid, en la ficción de la novela, se muere de curiosidad por saber quién es ó qué es, y qué son sus botas; y los lectores del cuento se sienten atacados del mismo mal y deseosos de saber quién es el tal caballero.