ECZACIBAŞI YATIRIM HOLDİNG ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 01 OCAK 2015 – 30 Eylül 2015 YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU http://www.eczacibasi.com.tr/ [email protected] SERMAYE PİYASASI KURULU’NUN II-14.1 SAYILI SERMAYE PİYASASINDA FİNANSAL RAPORLAMAYA İLİŞKİN ESASLAR TEBLİĞİ’NE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU I. GİRİŞ Raporun Dönemi Bu rapor 1 Ocak 2015 – 30 Eylül 2015 çalışma dönemini kapsamaktadır. Ortaklığın Unvanı Eczacıbaşı Yatırım Holding Ortaklığı A.Ş. Dönem İçinde Görevli Kurullar Yönetim Kurulu F. Bülent Eczacıbaşı Başkan R. Faruk Eczacıbaşı Başkan Yardımcısı Sezgin Bayraktar Üye Dr. Öztin Akgüç Üye Simhan Savaşcın Başaran Üye M. Sacit Basmacı Üye Levent A. Ersalman Üye Asaf Savaş Akat Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Dırahşan Tamara Bozkuş Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyeleri 13 Nisan 2015 tarihinde yapılmış olan Olağan Genel Kurulda 1 yıl süreyle seçilmiş olup, 2016 yılında yapılacak Olağan Genel Kurul toplantısına kadar görevlidirler. Yönetim Kurulu, Türk Ticaret Kanunu ve ana sözleşme ile, özellikle genel kurula verilmiş yetkiler dışında kalan bütün işler hakkında karar vermeye yetkilidirler. Denetimden Sorumlu Komite Asaf Savaş Akat Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi - Başkan Dırahşan Tamara Bozkuş Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Kurumsal Yönetim Komitesi Dırahşan Tamara Bozkuş Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi - Başkan Mustafa Sacit Basmacı Üye Ceyla Özgen Üye * Riskin Erken Saptanması Komitesi Dırahşan Tamara Bozkuş Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi - Başkan Simhan Savaşcın Başaran Üye *15.05.2015 tarihinde yönetim kurulumuz Ceyla Özgen’i Kurumsal Yönetim Komitesi Üyesi ve aynı zamanda Yatırımcı ilişkileri yöneticisi olarak atamıştır. 1 SERMAYE PİYASASI KURULU’NUN II-14.1 SAYILI SERMAYE PİYASASINDA FİNANSAL RAPORLAMAYA İLİŞKİN ESASLAR TEBLİĞİ’NE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU Yönetim Kurulu’nun Komitelerin Etkinliğine İlişkin Değerlendirmesi Yönetim Kurulu’nun görev ve sorumluluklarını sağlıklı bir biçimde yerine getirmesini teminen kurulan komiteler, Sermaye Piyasası ve Türk Ticaret Kanunu hükümleri’ne uygun olarak kendi görev ve çalışma esaslarında belirtilen konularda, çalışmaların etkinliği için gerekli görülen sıklıkta toplanmaya özen göstermişlerdir. Komitelerin görevlerini yerine getirmeleri için gereken her türlü kaynak ve destek Yönetim Kurulu tarafından sağlanmıştır. Komiteler yaptıkları tüm çalışmalar hakkında Yönetim Kurulu’nu yazılı veya sözlü olarak bilgilendirmiştir. Sermayede Meydana Gelen Değişiklikler Dönem içinde, sermayede herhangi bir değişiklik olmamıştır. Şirketin kayıtlı sermaye tavanı 200.000.000,- TL, çıkarılmış sermayesi 70.000.000,- TL’dir. Hisse Senedi Fiyatları (Ay sonları itibariyle) Ay Hisse Değeri (TL) Ay Hisse Değeri (TL) Oca.15 8,17 TL Oca.14 4,92 TL Şub.15 8,36 TL Şub.14 6,82 TL Mar.15 8,22 TL Mar.14 5,01 TL Nis.15 9,56 TL Nis.14 5,19 TL May.15 11,13 TL May.14 5,28 TL Haz.15 9,87 TL Haz.14 5,24 TL Tem.15 10,16 TL Tem.14 5,29 TL Ağu.15 9,53 TL Ağu.14 5,39 TL Eyl.15 9,25 TL Eyl.14 6,05 TL Eki.14 6,12 TL Kas.14 6,33 TL Ara.14 6,43 TL 2 SERMAYE PİYASASI KURULU’NUN II-14.1 SAYILI SERMAYE PİYASASINDA FİNANSAL RAPORLAMAYA İLİŞKİN ESASLAR TEBLİĞİ’NE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU Hisse Senedinin Son 24 Aylık Performansı 12,00 TL 10,00 TL 8,00 TL 6,00 TL 4,00 TL 2,00 TL 0,00 TL 3 3 3 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 5 5 5 5 5 5 5 5 5 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 .ikE .saK .arA .acO .buŞ .raM .siN .yaM .zaH .meT .uğA .lyE .ikE .saK .arA .acO .buŞ .raM .siN .yaM .zaH .meT .uğA .lyE Dağıtılan Kâr Payı ve Oranı Yönetim Kurulumuzun; 19 Mart 2015 tarihli toplantısında; Kuruluşumuzun 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle, Sermaye Piyasası Kurulu’nun ("SPK") II - 14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”ne göre hazırlanan ve bağımsız denetimden geçen konsolide finansal tablolarında net dağıtılabilir dönem karının 11.864.498 TL, yasal kayıtlara göre hazırlanan finansal tablolarında ise 19.459.365 TL olduğunu tespit edilmiştir. 2014 yılı karının dağıtımında; SPK'nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemelerine, Ana Sözleşmemizin 37. maddesine ve kamuya açıklanan şirketimizin "Kar Dağıtım Politikası"nda belirtilen esaslara uygun olarak, SPK mevzuatına göre hazırlanan konsolide finansal tablolarda yer alan net dağıtılabilir dönem karı esas alınmıştır. Buna göre; 1) Kuruluşumuzun çıkarılmış sermayesinin % 11’ine tekabül eden 7.700.000 TL tutarında temettü dağıtılması, 2) 1 TL nominal değerli bir hisse senedine nakit olarak brüt %11, tam mükellef gerçek kişi ortaklarımız ile dar mükellef gerçek ve tüzel kişi ortaklarımıza vergi kanunlarında yer alan stopaj oranları düşüldükten sonra bulunan net oranda temettü ödenmesi, 3) Yasal kayıtlara göre oluşan 34.063.024,80 TL tutarındaki dönem karından yasal yükümlülükler düşüldükten sonra kalan tutarın Olağanüstü Yedeğe aktarılmasına, 4) Dağıtıma 6 Mayıs 2015 tarihinde başlanması konusunda 13 Nisan 2015 tarihinde yapılan 2014 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda karar verilmiştir. 3 SERMAYE PİYASASI KURULU’NUN II-14.1 SAYILI SERMAYE PİYASASINDA FİNANSAL RAPORLAMAYA İLİŞKİN ESASLAR TEBLİĞİ’NE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU Kuruluşumuzun son 5 yıla ait kar dağıtım bilgileri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. 2010 yılı karından brüt % 7, net % 5,95 kar payı 25 Mayıs 2011 tarihinde dağıtılmıştır. 2011 yılı karından brüt % 15, net %12,75 kar payı 19 Haziran 2012 tarihinde dağıtılmıştır. 2012 yılı karından brüt % 15, net %12,75 kar payının 28 Mayıs 2013 tarihinde dağıtılmıştır. 2013 yılı karından brüt % 11, net %9,35 kar payının 7 Mayıs 2014 tarihinde dağtılılmıştır. 2014 yılı karından brüt % 11, net %9,35 kar payının 6 Mayıs 2015 tarihinde dağıtlmasına karar verilmiştir. Ortaklık Sermayesinin yüzde 10’undan Fazlasına Sahip Ortaklar Ortak Adı / Unvanı Pay Tutarı (TL) Pay Oranı (%) Eczacıbaşı Holding A.Ş. 52.970.214* 75,67 * * 10 Eylül 2015 tarihi itibariyle güncel tutar ve orandır. 4 SERMAYE PİYASASI KURULU’NUN II-14.1 SAYILI SERMAYE PİYASASINDA FİNANSAL RAPORLAMAYA İLİŞKİN ESASLAR TEBLİĞİ’NE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU Şirkete Genel Bakış Şirketin Özet Finansal Bilgileri ÖZET FİNANSAL BİLGİLER 2015/09 2014/09 Satış Gelirleri 22.158.857 35.926.038 Brüt Kar (2.205.034) 5.183.091 Faaliyet Karı 13.636.746 13.495.846 Amortisman Gideri ve İtfa Payları 255.848 501.999 Amortisman Öncesi Faaliyet Karı 13.892.594 13.997.845 Net Dönem Karı 31.441.062 18.221.563 Toplam Varlıklar 1.285.957.988 1.279.234.784 Toplam Özkaynaklar 1.256.905.780 1.244.403.858 Toplam Dönen Varlıklar 225.802.135 226.697.535 Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler 493.707 8.818.191 Yatırım Harcamaları (80.218) (914.847) Likidite Oranları - Cari Oran 457,36 25,71 - Likidite Oranı 457,36 25,71 Mali Yapıya İlişkin Oranlar - Toplam Borçlar/ Toplam Varlıklar 0,03 0,03 - Toplam Özkaynaklar/ Toplam Varlıklar 0,98 0,97 - Toplam Özkaynaklar/ Toplam Borçlar 36,10 32,49 Karlılık Oranları - Net Dönem Karı/ Toplam Özkaynaklar 0,025 0,015 - Net Dönem Karı/ Toplam Varlıklar 0,024 0,014 - Net Dönem Karı/ Net Satışlar 1,419 0,507 5 SERMAYE PİYASASI KURULU’NUN II-14.1 SAYILI SERMAYE PİYASASINDA FİNANSAL RAPORLAMAYA İLİŞKİN ESASLAR TEBLİĞİ’NE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU Son 2 yılın Net Dönem Karı Milyon TL 3,5 3 2,5 2 Faaliyet Karı 1,5 Net Dönem Karı 1 Net Dönem Karı 0,5 0 Faaliyet Karı 2014/9 2015/9 Son 4 yılın Toplam Varlıklar ve Toplam Özkaynaklar Karşılaştırması Milyon TL 1.300,00 1.250,00 1.200,00 1.150,00 Toplam Varlıklar Toplam Özkaynaklar 1.100,00 1.050,00 1.000,00 2012/9 2013/9 2014/9 2015/9 6 SERMAYE PİYASASI KURULU’NUN II-14.1 SAYILI SERMAYE PİYASASINDA FİNANSAL RAPORLAMAYA İLİŞKİN ESASLAR TEBLİĞİ’NE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU II. ÇALIŞMALAR Yatırımlarda Gelişmeler Dönem içinde iştirakler portföyümüzde bir değişiklik yapılmamıştır. Yatırım Portföyü Eczacıbaşı Yatırım Holding Ortaklığı’nın 16 adet Eczacıbaşı Topluluğu kuruluşu iştiraki bulunmaktadır. Sermayesinin Yüzde 10’undan Fazlasına Sahip Olduğumuz İştiraklerimiz Hakkında Kısa Bilgiler: E-Kart Elektronik Kart Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş Inovasyon temelli güvenlik : Bireyleri sayısal dünyaya kesintisiz bağlayabilmenin sorumluluğunu taşımak. Sayısal dünyaya güvenli ve her yerden/her zaman kolayca gerçekleştirilebilen bir kesintisiz bağlanabilme deneyiminin gittikçe gündelik hayatımızın vazgeçilmez bir olgusu olan günümüz dünyasında gittikçe daha fazla sayıda insan, istedikleri her yerden kişisel bilgilerin değiştirilmeyeceğinden, çalınmayacağından veya başka amaçlarla kullanılmayacağından emin olarak sayısal dünya ekosistemine güvenli ve kolayca bağlanabilmekte ve kesintisiz ve güvenli bilgi alışverişinde bulunabilmektedir. E-Kart müşterilerine, kişisel bilgilerinin özelini ve güvenliğini koruyan, inovatif, güvenli ve her yerden/her zaman kolayca gerçekleştirilebilen kesintisiz bağlanabilme sistemleri ve süreçleri sunmak amacıyla 1999 yılında kurulmuştur. E-Kart Elektronik Kart Sistemleri’nin yüzde 50 hissesi 2001 yılında, kendi alanında dünyanın ikinci büyük kuruluşu olan Giesecke & Devrient GmbH’a satılmıştır.2001 yılında üretime başlayan ve Türkiye’nin ilk Visa/Europay onaylı kredi kartı, akıllı kredi kartı üretimi ve personalizasyonu yapabilecek tesisine sahip olan E-Kart ayrıca Türkiyedeki ilk Sim kart üretim tesisi ünvanınada sahip olmuştur. E-Kart’ın yıllık kart üretim kapasitesi 100 milyondur. E-Kart akıllı kart üretiminin yanısıra müşterilerine sunduğu hızlı, kaliteli ve güvenli hizmet anlayışı ile bir çok bankanın günlük kart personalizasyon operasyonunu da kendi bünyesinde barındırmaktadır. E-Kart, Visa/Europay, SAS ve diğer uluslararası güvenlik sertifikasyonları ile kart üretimi, yazılım ve personalizasyonu yapabilecek bir alt yapıya sahiptir. ISO-IEC 27001 Bilgi Güvenliği Yönetim Sistemi sertifikası bulunan E-Kart, 2014 senesi içerisinde AMEX sertifikasını ve ISO 14298 Güvenli Baskı Prosesleri Yönetimi sertifikasını, 2015 yılında da Diners Sertifikasını listesine eklemiştir. Kuruluş, olağanüstü durumlarda ürün ve hizmetlerimizin devamını sağlamak için ISO 22301 İş Sürekliliği Yönetim Sistemi sertifikası ile Türkiye’de bir “ilk”e imza atmıştır. Kalite yönetim sistemini belgelendirdiği ISO 9001 sertifikasına 2011 yılında ISO 14001 Çevre Yönetim Sistemi ve OHSAS 18001 İş Sağlığı ve Güvenliği Yönetim Sistemi sertifikalarını eklemiştir. Yönetim sistemi belgelerinin yanı sıra; ISO 14064 Kuruluş Sera Gazı Envanteri Doğrulama denetimi Kapsam 1-2-3 için ilk kez 2011 yılında gerçekleştirilmiş; PAS 2050 Ürün Karbon Ayak İzi Sertifikası ise 2012 yılında alınarak her iki sertifika için de sektöründe ilki gerçekleştiren kuruluş olmuştur. 2014 yılında ISO 10002 Müşteri Memnuniyeti Yönetim sistemi sertifikasını almayı başarmıştır. Hem bankacılık hem de GSM kartları pazarındaki liderliğini sürdürmeye devam eden E-Kart coğrafi büyüme hedefi doğrultusunda gerçekleştirdiği pazarlama ve satış faaliyetleriyle Moldova, Ukrayna, Azerbaycan, Gürcistan ve Kazakistan’da büyük satıcı konumuna yerleşmiş durumdadır.Bu ülkelerin dışında yeni pazarlara da girmeye hazırlanan E-Kart bu pazarlarda da büyümeyi hedeflemektedir. Kuruluşun ödenmiş sermayesi 3.110.000 , TL’dir 7 SERMAYE PİYASASI KURULU’NUN II-14.1 SAYILI SERMAYE PİYASASINDA FİNANSAL RAPORLAMAYA İLİŞKİN ESASLAR TEBLİĞİ’NE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU EİS Eczacıbaşı İlaç, Sınai ve Finansal Yatırımlar San. ve Tic. A.Ş. Eczacıbaşı İlaç, Sınai ve Finansal Yatırımlar’ın fiilen üretim faaliyeti olmayıp, mevcut Bağlı Ortaklıkları, Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıkları ve İştirakleri ile bir holding yapısındadır. Bu yapı içinde, direkt olarak gayrimenkul geliştirme faaliyetlerinde bulunmakta; ortaklıkları vasıtasıyla sağlık, kozmetik ve kişisel bakım ürünleri sektörlerinde faaliyet göstermektedir. İstanbul ili, Sarıyer ilçesi, Zekeriyaköy’de yer alan ve uluslararası bilgi ve deneyime sahip Torti Gallas and Partners, Kreatif Mimarlık ve Rainer Schmidt Landscape Architects işbirliğiyle oluşturulan ORMANADA’nın %50'si Eczacıbaşı İlaç, Sınai ve Finansal Yatırımlar’a, %50'si Eczacıbaşı Holding’e aittir. Ormanada’da yer alan konutların büyüklükleri 170 ile 700 metrekare arasında olup, birim konut satış fiyatları yaklaşık 500 bin ABD Doları ile 2,2 milyon ABD Doları arasında değişmektedir. Ormanada’da 188 adet villa ile 85 adet sıra ev olmak üzere toplam 273 adet konut bulunmaktadır. Bu konutların 150 adedi 1. Fazda, 123 adedi 2. Fazda yer almaktadır. 30 Eylül 2015 itibariyle, 1. Fazdaki konutların toplam 116 adedi, 2. Fazdaki konutların da toplam 70 adedi için satış bağlantısı yapılarak, satış sözleşmeleri imzalanmıştır. İki ayrı fazda devam eden bu projede; birinci fazdaki konutların teslimlerine 2013 yılı Nisan ayından itibaren başlanmış olup, 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle 115 adet konutun; ikinci fazdaki konutların teslimlerine 2013 yılı Aralık ayından itibaren başlanmış olup, 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle 69 adet konutun teslimi ve devri yapılmıştır. 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle Eczacıbaşı Yatırım Holding Ortaklığı A.Ş.’nin Eczacıbaşı İlaç, Sınai ve Finansal Yatırımlar’ın sermayesi içindeki payı %27,30’dur. 8 SERMAYE PİYASASI KURULU’NUN II-14.1 SAYILI SERMAYE PİYASASINDA FİNANSAL RAPORLAMAYA İLİŞKİN ESASLAR TEBLİĞİ’NE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU İntema İnşaat ve Tesisat Malzemeleri Yatırım ve Pazarlama A.Ş. İntema, Eczacıbaşı Topluluğu ile VitrA yetkili bayileri tarafından 1978 yılında kuruldu ve 1990 yılında İMKB’ye kote oldu. 1997 yılında önemli yapısal değişiklikler yaşayan İntema, Eczacıbaşı Yapı Grubunun tüm ürünlerinin Türkiye'deki tek pazarlama ve satış örgütü haline dönüştü. Yetkili satıcılara iş ortaklığı anlayışı benimsetilerek pazarlama ve satış konularında verilen destekle Eczacıbaşı Yapı Grubu'nda üretilen ürünlerin tüketiciye paket olarak sunulması imkanı yaratıldı ve pazardaki rekabet avantajları artırıldı. Bünyesine katılan uzman kadrosu ve kapsamı gittikçe genişleyen hizmet alanları ile İntema, 1998 yılında Türkiye'nin modern mutfak ve banyolarda seçkin ve çok yönlü tasarım hizmeti ile satış yapan kurumu haline geldi. Yıllardır "müşteri odaklı" hizmet anlayışını benimsemiş olan İntema, bu alandaki çalışmalarını daha da ileri götürerek, satış öncesi ve sonrası hizmet geleneğini de geliştirerek sürdürüyor. Yapı sektöründe bir "ilk"e imza atarak 1998 yılında kurduğu CRM Projesi, PartnersClub ile çalışmalarına etkin bir şekilde devam eden İntema, sektördeki profesyonellerle çok yönlü ortaklık anlayışını benimsiyor. İntema mağazaları ile oluşturulmaya başlanan uzman satış noktası yapılanması yetkili satıcı kanalına yayılarak, kurum ve marka imajının doğru temsili, vitrin ve hizmet kalitesinde standartlaşma sağlıyor. İntema mağazaları bir projenin çizim aşamasından monte edilmesine kadar tüm aşamaları yerine getirerek "anahtar teslim" projelere imza atıyor. İntema organizasyonu altında faaliyetlerini yürüten ve sektöründeki ilk düzenli servis teşkilatı olan VitrA-Artema yetkili servisleri bugün Türkiye çapında 114 noktada yapı grubu ürünlerine yönelik satış sonrası hizmet desteği sağlıyor... Bu çalışmalarından ötürü İntema, 2001 yılında Sanayı Bakanlığı tarafından verilen "Tüketici Memnuniyetini İlke Edinen Firma" ödülüne 2006 yılında da layık görüldü... Teknolojik altyapı gelişmelerine önem veren ve bunu tüm hizmetlerine yansıtmayı amaçlayan İntema'nın Yetkili Satıcılarının yüzde 80'i sektöründe ilk ve tek olarak siparişlerinin internet ortamında iletmektedirler. Yine sektöründeki en geniş kapsamlı ve müşteri odaklı internet sitesi olan www.vitra.com.tr ile tüketicilere hizmet sunulmakta ve e- CRM çalışmaları devam etmektedir. İntema bu çabaları ile de 2001 yılında Eczacıbaşı Topluluğu tarafından her yıl kendi bünyesindeki şirketler arasında yapılan bir değerlendirme ile verilen Yaratıcılık-Yenilikçilik En iyi Uygulama Geliştirme Kategorinde e- İntema Projesi ile birinciliği aldı. Aynı nedenle, Capital Dergisi ve Siemens Business Services tarafından her yıl düzenlenen e-dönüşüm liderleri projesinin Sanayi dalında 2003 yılı birincilik ödülü İntema'ya verildi. İntema’nın çıkarılmış sermayesi ise 4.860.000,- TL’dir. 9