IŞIKLAR ENERJİ VE YAPI HOLDİNG ANONİM ŞİRKET’ NİN IŞIKLAR YATIRIM HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİNİ DEVRALMA YOLUYLA BİRLEŞMESİNE İLİŞKİN DUYURUDUR. Bu duyuru metni, Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul)’nca ….../….../…..... tarihinde onaylanmıştır. Işıklar Enerji ve Yapı Holding A.Ş.’nin Işıklar Yatırım Holding A.Ş. ile Devrolmak suretiyle birleşmesine ilişkin duyuru metnidir. Işıklar Enerji ve Yapı Holding A.Ş.’nin çıkarılmış/ödenmiş sermayesi söz konusu işlem nedeniyle 112.031.689,02 TL’den 286.726.456.-TL’ye çıkarılacaktır. Duyuru metninin onaylanması; duyuru metninde, birleşme sözleşmesi ile planında, birleşme raporunda ve değişim oranlarına dayanak teşkil eden uzman kuruluş görüşünde yer alan bilgilerin doğru olduğunun Kurulca tekeffülü anlamına anlamına gelmez. Bu duyuru metni, ortaklığımız ile Işıklar Yatırım Holding A.Ş.’nin www.isiklaryatirimholding.com.tr adresli internet siteleri ile Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)’nda (kap.gov.tr)/Sermaye Piyasası Kurulu’nun www.spk.gov.tr adresli internet sitesinde yayımlanmıştır. Sermaye Piyasası Kanunu (SPKn)’nun 32’nci maddesi uyarınca, birleşme ve bölünme işlemlerinde hazırlanacak duyuru metinlerini imzalayanlar veya bu belgeler kendi adına imzalanan tüzel kişiler bu belgelerde yer alan yanlış, yanıltıcı veya eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan müteselsilen sorumludur. Duyuru Metni Sayfa 1 İÇİNDEKİLER SIR AÇIKLAMA SAYFA A 1 Varsa Borsaya Yapılan Başvuru Bilgisi 4 2 Diğer Kurumlardan Alınan Görüş Ve Onaylar 4 3 Duyuru Metninin Sorumluluğunu Yüklenen Kişiler 4 4 Özet 5 5 Bağımsız Denetçiler 5 6 Birleşme Esas Finansal Tablolar Kapsamında Finansal Bilgiler 6 7 Risk Faktörleri 7-9 8 Birleşme Taraf Şirketler Hakkında Bilgiler 9-12 9 Faaliyet Hakkında Genel Bilgiler 12-19 10 Grup Hakkında Bilgiler 19-23 11 Maddi Duran Varlıklar Hakkında Bilgiler 23-28 12 Finansal Durum Ve Faaliyet Sonuçlarına İlişkin Değerlendirmeler 28-30 13 Birleşme Taraf Şirketlerin Fon Kaynakları 30-32 14 Araştırma Ve Geliştirme Patent Ve Lisanslar 32 15 İdari Yapı, Yönetim Organları, Üst Düzey Yöneticiler Ve Personel 32-39 16 Ücret Ve Benzeri Menfaatler 39-40 17 Ana Ortaklar 40-41 İlişkili Taraflar Ve İlişkili Taraflarla Yapılan İşlemler Hakkında 18 41-47 Bilgiler 19 Birleşme Taraf Şirketlere İlişkin Bilgiler 47-53 20 Birleşme Taraf Şirketlerin Önemli Sözleşmeleri 53 Birleşme Taraf Şirketlerin Finansal Durumu Ve Faaliyet 21 53-63 Sonuçları Hakkında Bilgiler 22 Birleşme Hakkında Bilgi 63-70 23 Birleşme İşlemine İlişkin Diğer Hususlar 70 24 İnceleme Ve Açık Belgeler 70 25 Ekler 71 Duyuru Metni Sayfa 2 KISALTMA VE TANIMLAR Devrolan Taraf IŞIKLAR YATIRIM HOLDİNG A.Ş Devralan Taraf IŞIKLAR ENERJİ VE YAPI HOLDİNG A.Ş BORSA- BİST BORSA İSTANBUL AŞ SPKn SERMAYE PİYASASI KANUNU TTK TÜRK TİCARET KANUNU KAP KAMUYU AYDINLATMA PLATFORMU Arkan Ergin ARKAN ERGİN ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM SMMM A.Ş.MEMBER OF JPA INTERNATIONAL (IŞIKLAR ENERJİ YAPI HOLDİNG A.Ş.NİN) Güçbir GÜÇBİR BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.AMEMBER OF IAPA INTERNATİONAL(IŞIKLAR YATIRIM HOLDİNG A.Ş.NİN) IEYHO IŞIKLAR ENERJİ VE YAPI HOLDİNG A.Ş ISYHO IŞIKLAR YATIRIM HOLDİNG A.Ş Baker Tilly Güreli GÜRELİ YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM HİZMETLERİ A.Ş. Alan Taş.Değ. ALAN TAŞINMAZ DEĞERLEME VE DANIŞMANLIK A.Ş. Duyuru Metni Sayfa 3 1. VARSA BORSAYA YAPILAN BAŞVURU HAKKINDA BİLGİ YOKTUR. 2. DİĞER KURUMLARDAN ALINAN GÖRÜŞ VE ONAYLAR Işıklar Enerji ve Yapı Holding A.Ş.’i Işıklar Yatırım Holding A.Ş.‘nin aynı grup tarafından kontrol edilmesi dolayısıyla şirketlerin aynı ekonomik bütünlük içinde yer almaları ve kontrol yapısında herhangi bir değişiklik olmaması nedeniyle anılan işlem; Rekabet Kurumu’nun 2010/4 Nolu “Rekabet Kurulundan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliği” nin 6 maddesinin (a) bendi uyarınca izin alınması gereken devralma kapsamında değildir. 3. DUYURU METNİNİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER Kanuni yetki ve sorumluluklarımız dahilinde ve görevimiz çerçevesinde bu duyuru metni ve eklerinde yer alan sorumlu olduğumuz kısımlarda bulunan bilgilerin ve verilerin gerçeğe uygun olduğunu ve duyuru metninde bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz. Devralan Taraf IŞIKLAR ENERJİ VE YAPI Sorumlu Olduğu Kısım HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ Yetkilisi Yönetim Kurulu Başkanı Rıza Kutlu IŞIK 07/05/2014 DUYURU METNİNİN TAMAMI Yönetim Kurulu Üyesi Sebahattin Levent DEMİRER 07/05/2014 DUYURU METNİNİN TAMAMI Devrolan Taraf IŞIKLAR YATIRIM HOLDİNG Sorumlu Olduğu Kısım: ANONİM ŞİRKETİ Yetkilisi Yönetim Kurulu Başkan Vekili Uğur IŞIK DUYURU METNİNİN TAMAMI 07/05/2014 Yönetim Kurulu Üyesi Sırrı Gökçen ODYAK DUYURU METNİNİN TAMAMI 07/05/2014 Duyuru Metni Sayfa 4 4. ÖZET Bu bölüm duyuru metninin özeti olup, işleme taraf olan ortaklıkların paylarına yatırım yapıp yapmama kararı duyuru metninin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucunda verilmelidir. Işıklar Yatırım Holding ile Işıklar Enerji ve Yapı Holding A.Ş ‘nin yönetim kurulları’nın 14.02.2014 tarihinde almış oldukları birleşme kararları ile Birleşme süreci başlatılmıştır. Devrolan taraf Işıklar Yatırım Holding A.Ş ve devralan Işıklar Enerji ve Yapı Holding A.Ş. Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine tabi, halka açık ve payları borsada işleme gören şirketler olup Bağımsız denetim kapsamındadır. Işıklar Enerji Ve Yapı Holding A.Ş ve Işıklar Yatırım Holding A.Ş birleşme sürecinde gerekli olan ‘’Uzman Kuruluş Raporu’’ BAKER TiLLY GÜRELİ YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM HİZMETLERİ A.Ş. tarafından 05/5/2014 tarihinde düzenlenmiştir. Baker Tilly Güreli Uzman Kuruluş Raporunda; Işıklar Enerji Ve Yapı Holding A.Ş’nin Işıklar Yatırım Holding A.Ş‘yi devralama yoluyla birleşmesi işleminde birleşme oranı ve hisse değişim oranı olarak birleşmeye konu firmaların ortaklık yapısının çoğunluk olarak halka açık olması, borsa değerinin mevcut piyasa değerini en açık şekilde yansıtması nedeniyle Borsa Değeri Yöntemi baz alınarak hesaplanan birleşme ve değişim oranlarının kullanılması uygun görülmüştür. Bu çerçevede Borsa Değeri Yöntemi'ne göre Işıklar Enerji ve Yapı Holding A.Ş.'nin değeri 49.928.941 TL ve Işıklar Yatırım Holding A.Ş.'nin değeri 77.855.870 TL olarak hesaplanmıştır. Buna göre hesaplanan birleşme oranı %39,07, Işıklar Yatırım Holding A.Ş.'nin pay senetlerine ilişkin olarak değiştirme oranı %124,78, artırılacak sermaye ise 174.694.767 TL olarak hesaplanmıştır. Baker Tilly Güreli’nin raporu doğrultusunda hazırlanan birleşme sözleşmesi taraflarca 07/05/2014 tarihinde imzalanmıştır. 5. BAĞIMSIZ DENETÇİLER 5.1. Birleşme işleminde esas alınan finansal tabloların bağımsız denetimini gerçekleştiren bağımsız denetim kuruluşunun ticaret unvanı, adresi ve sorumlu ortak baş denetçinin adı soyadı: Bu duyuru metninde yer alan, Devrolan taraf Işıklar Yatırım Holding A.Ş. ile Devralan taraf Işıklar Enerji ve Yapı Holding A.Ş.’nin 31.12.2013 tarihli mali durum ve faaliyet sonuçlarının Bağımsız Denetimini yapan kuruluşun ; (a) Devralan Ortaklık: Işıklar Enerji Ve Yapı Holding A.Ş. Ünvanı : Arkan Ergin Uluslararası Bağımsız Denetim SMMM A.Ş. Member of JPA Internatıonal Adresi : Yıldız Posta Cd. Dedeman İşhanı No:48 Kat:5 Esentepe İSTANBUL Web Adresi: www.jpatr.com Sorumlu Ortak Başdenetçisi : Eray YANBOL (b) Devrolan Ortaklık: Işıklar Yatırım Holding A.Ş. Ünvanı : Güçbir Bağımsız Denetim A.Ş. A Member of IAPA International Adresi : Egs Business Park B1 Blok.K:14 Yeşilköy / İstanbul Web Adresi: www.gucbirdenetim.com.tr Sorumlu Ortak Başdenetçisi :Yaşar BASKIN Duyuru Metni Sayfa 5 5.2. Bağımsız denetim kuruluşlarının/sorumlu ortak baş denetçinin görevden alınması, görevden çekilmesi ya da değişmesine ilişkin bilgi: Devrolan Işıklar Yatırım Holding A.Ş.nin 01.01.2014 -31.12.2014 dönemine ilişkin denetim Firması önceki denetimin şirketinin yasal süresi dolması nedeni ile değiştirilmiş ve Arkan Ergin Uluslararası Bağımsız Denetim SMMM A.Ş. Member of JPA Internatıonal firması ile yapılan anlaşma Olağan Genel Kurul onayından sonra yürülüğe girecektir. 6.BİRLEŞME ESAS FİNANSAL TABLOLAR KAPSAMINDA SEÇİLMİŞ FİNANSAL BİLGİLER 6.1. Birleşmeye esas finansal tabloların tarihi: 31/12/2013 6.2. Seçilmiş finansal bilgiler: (a) Devralan Ortaklık: Işıklar Enerji Ve Yapı Holding A.Ş. 31.12.2013 31.12.2012 Toplam Borç 77.560.420 60.586.177 Eksi:Nakit ve Nakit Benzerleri 3.124.689 5.935.319 Net Borç 74.435.731 54.650.858 Özkaynaklar 154.063.920 153.986.923 Borç / Özsermaye Oranı 0,4831 0,3549 2013 2012 Likidite Rasyoları Cari Rasyo = 2,71 2,73 Asit-test(Çabuk) Rasyo= 2,41 2,45 Karlılık Rasyoları Brüt Kar Marjı= 0,04 0,12 Net Kar Marjı= 0,01 0,07 Özkaynak Karlılığı= 0,00 0,01 Toplam Aktif Karlılığı= 0,00 0,01 Kaldıraç Rasyoları Toplam Borçlar/Özsermaye 0,50 0,39 Toplam Borçlar/Toplam Aktifler 0,33 0,28 Kısa Vadeli Borçlar/Toplam Aktifler 0,22 0,24 Uzun Vadeli Borçlar/Toplam Aktifler 0,12 0,05 Özkaynaklar/Toplam Aktifler 0,67 0,72 Duyuru Metni Sayfa 6 (b) Devrolan Ortaklık: Işıklar Yatırım Holding A.Ş. 31.12.2013 31.12.2012 Toplam Borç 91.048.056 65.996.569 Eksi:Nakit ve Nakit Benzeleri 5.145.169 41.214.931 Net Borç 85.902.887 24.781.638 Özkaynaklar 404.960.650 278.818.972 Borç Özsermaye Oranı 0,2121 0,0889 2013 2012 Cari Oran % 3,55 2,55 Likitide Oranı % 3,20 2,25 Toplam Borçlar/Aktif Toplamı % 0,18 0,19 Kısa Vadeli Borçlar/Aktif Toplamı % 0,16 0,16 Brüt Kar/Net Satışlar % 0,12 0,07 Net Kar/Net Satışlar % 0,25 -0,02 7. RİSK FAKTÖRLERİ 7.1. Devralan şirket (Işıklar Enerji ve Yapı Holding A.Ş.) ve faaliyetlerine ilişkin riskler: Şirket kuruluşundan itibaren 30 yıl boyunca Metemteks Tekstil unvanıyla özellikle tekstürize iplik, bükümlü iplik, çözgülü iplik, fantezi iplik üretimi yapmış 2008 yılından başlayarak enerji sektörüne yönelmiş (Metem Enerji ve Tekstil Sanayi A.Ş.) 2011 yılında da hakim ortaklığın Işıklar Holding’e geçmesi ve gerçekleştirilen birleşme sonucu fiili olarak tekstil üretimi faaliyetine son vererek faaliyet konusunu Holding yapısına çevirmiştir. Şirket, esas olarak Türkiye için önemli sayılabilecek üç önemli sektör olan enerji, yapı malzemeleri ve tekstil alanında faaliyet gösteren şirketlere yatırım yapmak yolunu izlemiştir. 7.2. Devralan (IEYHO) şirketin içinde bulunduğu sektöre ilişkin riskler: Devralan Şirket konumundaki Işıklar Enerji ve Yapı Holding A.Ş. farklı sektörlerde faaliyet gösteren şirketlere yatırım yaptığından bir tek sektör ve bu sektöre özgü risklerden direkt olarak etkilenme olasılığı düşüktür. Şirket Tekstil, İnşaat ve Enerji sektörlerinde faaliyet gösteren şirketlere iştirak ettiğinden bu üç sektörün taşıdığı risklerden etkilenmemesi ise kaçınılmazdır. Ancak tek sektöre bağımlı olunmaması risklerin dağıtılmasını ve dolayısıyla etkisini azaltacaktır. Şirket portföyünde ağırlıklı sektör enerjidir. 2014 yılı içinde iki adet HES Projesinin üretime geçecek olması özellikle iklimsel şartlar nedeniyle belli ölçüde beklenen üretim düzeylerinin gerçekleşmeme olasılığını gündeme getirmektedir. Ancak bu iklimsel olumsuz koşulların etkisinin doğalgaz ile elektrik üretimi yapan şirketler lehine olacağı IEYHO’in aynı zamanda doğal gaz ile elektrik üretimi yapan başka bir iştiraki olduğu düşünüldüğünde Şirket’in 2014 yılında olası üretim kayıplarının olumsuz etkisinin hafifleyeceği öngörülmektedir. Tekstil sektöründe ise daha çok ara malı üretimi şeklinde üretim yapan bir yapı olması ve şirketin özellikle mal tedarikçilerinin Ortadoğu pazarına üretim yapanlar olduğu dikkate Duyuru Metni Sayfa 7 alındığında Ortadoğu’da yaşanan siyasi ve ekonomik gelişmeler ile şirket performansı arasında birebir bir ilişki mevcut olduğu söylenebilir. İnşaat sektöründeki her olumlu gelişme inşaat sektöründe faaliyet gösteren şirkete yansıması olağan olduğundan olumsuz gelişmelerden etkilenmekte bunun bir sonucudur. Şirket’in ürettiği ve satışını gerçekleştirdiği ürünler daha çok ara inşaat malzemeleri niteliğinde (tuğla, kiremit, kaplama vs) olduğundan Ülkemizdeki mevcut inşaat stokunun varlığı ve bunların tamamlanmasının zorunlu olduğu düşünüldüğünde, arz da meydana gelecek bir daralmanın malzeme satışlarına eş zamanlı ve aynı oranda yansımayacağı düşünülmektedir. 7.3. Devrolunan nedeniyle oluşan şirkete ve faaliyetlerine ilişkin riskler: YOKTUR 7.4. Devrolunan nedeniyle oluşan şirketin içinde bulunduğu sektöre ilişkin riskler: Kağıt Torba Sektörü : Üretimin temel girdilerinden olan kağıt fiyatları dünya selüloz ve ağaç fiyatlarına bağlı olarak değişim gösterebilmektedir. Kağıt fiyatlarındaki artış siparişi alınmış, satış fiyatı belirlenmiş işlerde kar marjlarını düşürebilmektedir. Bazı ürün gruplarında kağıt ambalajdan polüretan ambalaja kayma nedeniyle pazarda kısmi azalmalar olabilmektedir.(Alçı ambalajlarında olduğu gibi)Ürünün hitap ettiği sektörlerde yaşanan krizler satışlarda azalmaya neden olabilmekte ve piyasayı daha rekabetçi hale getirmektedir.Örneğin inşaat sektöründe yaşanan durgunluk çimento, kireç ve yapı malzemeleri ambalajlarında satış düşüşlerine neden olabilmektedir. Döküm Sektörü : Döküm sektöründe de temel girdi olan demir çelik metal vb. ürünlerin fiyatlarında dünya fiyatlarına bağlı olarak değişim gösterebilmektedir.Girdi fiyatlarındaki artışlar satış fiyatı sabitlenmiş siparişlerde kar marjlarını düşürebilmektedir. Bu sektörde de ürünün hitap ettiği sektörlerde yaşanan krizler satışlarda azalmaya neden olabilmektedir. Örneğin İnşaat sektöründe yaşanan durgunluk çimento sektörünü etkilemekte, burdan da çimento sanayine yapılacak olan öğütücü bilya satışları olumsuz etkilenebilmektedir. Aynı şekilde otomotiv ve beyaz eşya sektörlerinde meydana gelebilecek daralmalar parça satışlarını olumsuz etkilemektedir. Yüksek enerji, nakliye ve işçilik maliyetleri sektörün diğer riskleri arasında yer almaktadır. İnşaat Sektörü : İnşaat sektörü ekonomik krizlerden hızlı etkilenen bir sektördür. Yaşanabilecek ekonomik krizler kamu ve özel sektörün işverenliğini yaptığı alt yapı ve üst yapı inşaat projelerinin ihalelelerinin ertelenmesine, yatırım programlarından çıkarılmasına, başlamış olanların ise ödenek yokluğundan yavaşlamasına ve durmasına neden olabilmektedir. Özışık İnşaat ve Enerji A.Ş.’nin Doğu Anadolu’da yaptığı ve yapacağı işlerde vasıflı eleman temininde zorluklar yaşanmaktadır.Vasıfsız işgücü ile çalışma üretimin kalitesi ve iş güvenliğini olumsuz etkilemektedir. 7.5. Birleşme nedeniyle ihraç edilecek paylara ilişkin riskler: Birleşmeye taraf şirketler BİST’e kote olan pay senetleri işlem gören şirketlerdir. Birleşme sonucu özellikle devrolan şirket pay sahipleri açısından yeni elde edilecek pay senetleri de BİST’de işlem göreceğinden herhangi bir kayıp ortaya çıkmamaktadır. Şirketlerin yönetsel anlamda hakim ortak konumundaki Işıklar Holding A.Ş. tarafından belirlenen hatta çoğunluğu aynı kişilerden oluşan yönetim kurulları tarafından idare edildiğinden birleşmeye Duyuru Metni Sayfa 8 taraf şirketlerin pay sahipleri açısından birleşme sonucu oluşacak şirket yönetiminde herhangi bir değişiklik sözkonusu olmayacaktır. Yönetsel anlamda bir risk sözkonusu değildir. Yine her iki şirkette SPKn ve TTK hükümlerine tabi olduğundan ve sözleşmelerinde kar dağıtımına ilişkin herhangi bir farklı hüküm bulunmadığından birleşme sonucunda yine kar dağıtımı yapılırken SPKn ve TTK hükümlerine uyulacaktır. Karın ortaya çıkması durumunda birleşme sonucu meydana gelen yapıda pay sahipleri açısından dağıtımda olumsuz nitelikte bir hak kaybı sözkonusu olmayacaktır. 7.6. Birleşme işlemine ilişkin riskler: Birleşme işlemi tabi olunan yasal mevzuatlara uygun olarak gerçekleştirilmektedir. Ayrıca devrolan ISYHO’nun yapısı itibariyle birleşmede sorun çıkaracak bir özelliği bulunmamaktadır. Birleşmeye taraf olan her iki şirkette halka açık ve pay senetleri BİST’de işlem gören şirketler olduğundan birleşme işlemi sonucunda ne devrolan nede devralan şirketlerin pay sahipleri açısından olumsuz bir durum yaratılmayacaktır. Birleşme konusunda SPKr’nın onayı ile birlikte şirketler Genel Kurullarında birleşme işlemini son olarak pay sahiplerinin onayına sunacaklardır. Ayrıca her iki Şirketin bu işleme muhalefet eden pay sahipleri için ayrılma hakkı tanınmış olması pay sahipleri açısından riskleri azaltmaktadır. Birleşme sonucu paydaşlık yapısı açısından değerlendirildiğinde hukuksal ve oransal olarak sakınca yaratan bir durum söz konusu değildir. 7.7. Diğer riskler: YOKTUR 8. BİRLEŞMEYE TARAF ŞİRKETLER HAKKINDA BİLGİLER 8.1. Birleşmeye taraf şirketler hakkında genel bilgi: (a) Devralan Ortaklık: Işıklar Enerji Ve Yapı Holding A.Ş. 8.1.1 TİCARET UNVANI : IŞIKLAR ENERJİ VE YAPI . HOLDİNG A.Ş. 8.1.2 TİCARET SİCİL NUMARASI : 186691 TİCARET SİCİL MEMURLUĞU : İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu 8.1.3 TESCİL TARİHİ : 30.03.1982 . SÜRESİ : Süresiz 8.1.4 HUKUKİ STATÜSÜ : Anonim Şirket . MERKEZ VE ŞUBE ADRESLERİ : Çubuklu Mah. Orhan Veli Kanık Cad. Yakut Sok. Eryılmaz Plaza No:3 : İNTERNET ADRESİ Kat:2 Kavacık Beykoz : TELEFON VE FAKS NUMARALARI İSTANBUL [email protected] om.tr 0216 537 00 85 0216 537 00 88 Duyuru Metni Sayfa 9 (b) Devrolan Ortaklık: Işıklar Yatırım Holding A.Ş. 8.1.1. TİCARET UNVANI : IŞIKLAR YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 8.1.2 TİCARET SİCİL NUMARASI : 148060 TİCARET SİCİL MEMURLUĞU : İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu 8.1.3. TESCİL TARİHİ : 24.06.1977 SÜRESİ Süresiz 8.1.4. HUKUKİ STATÜSÜ : Anonim Şirket MERKEZ VE ŞUBE ADRESLERİ : Çubuklu Mah.Orhan Veli Kanık Cad.Yakut Sok.Eryılmaz Plaza No:3 Kat:2 Kavacık Beykoz İSTANBUL İNTERNET ADRESİ : www.isiklaryatirimholding.com.tr TELEFON VE FAKS : 0216 537 00 20 0216 537 00 98 -99 NUMARALARI 8.2. Yatırımlar: 8.2.1. İşleme esas finansal tablo dönemi itibariyle Birleşmeye taraf şirketlerin önemli yatırımları ve bu yatırımların finansman şekilleri h akkında bilgi: Devralan Işıklar Enerji ve Yapı Holding A.Ş.’nin bağlı ortaklığı konumundaki BND Elektrik Üretim A.Ş.’nin üç adet toplam 20 MW gücünde Hidro Elektrik Santrali (HES) yatırımı devam etmektedir. Şirket bu yatırımlarının %50’den fazlasını özkaynakları ile finanse etmiş kalan kısım için ise proje kredisi kullanmıştır. Şirket’in diğer bağlı ortaklığı konumundaki Işıklar İnşaat Malzemeleri A.Ş ile Metemteks Sentetik A.Ş. ise özellikle işletme sermayesi için ihtiyaç duyulan kaynağı faktoring yolu ile sağlamakta, revizyon yatırımlarını ise özkaynaklar yolu ile finanse etmektedir. Devrolan Işıklar Yatırım Holding A.Ş. bağlı ortaklıkları özellikle Işıklar Ambalaj Pazarlama A.Ş. ,Çemaş Döküm Sanayi A.Ş. ;Niğbaş Niğde Beton Sanayi A.Ş. birer sanayi kuruluşudur ve üretim yapmak için gerekli makina techizat ve ekipmanlarara sahiptir.Her yıl gerek tevzii, gekse modernizasyon yatırımları yapılmaktadır. 2013 yılı içinde yaptığı önemli yatırımlardan bazı örnekler aşağıda yer almaktadır.; Finasman Yatırımın Adı Tutarı Açıklama Şekli 3. VENTİL 5.921.480,59 W&H 2368 NC Özkaynak 30-65 cm genişliğinde 32,5-131cm boyunda torbaların dip kapama makinası Üniversal bir Makine olup,Nümerik kontrollu ve programlanabilir olması nedeniyle ayar sürelerini kısaltmakta üretim verimliliğini arttırmaktadır. HORTUM-VENTİL MAKİNE HATTI 2.156.147,29 W&H AM 2170 Özkaynak 30-65 cm Genişliğinde 41-120 cm Duyuru Metni Sayfa 10