ANALISIS PENGARUH NPL, CAR, LDR, DAN BOPO TERHADAP PROFITABILITAS BANK (Perbandingan Bank Umum Go Publik dan Bank Umum Non Go Publik di Indonesia Periode Tahun 2005-2007) TESIS Disusun oleh : Ahmad Buyung Nusantara, ST NIM C4A006137 PROGRAM STUDI MAGISTER MANAJEMEN UNIVERSITAS DIPONEGORO SEMARANG 2009 SERTIFIKASI Saya, Ahmad Buyung Nusantara, ST, yang bertanda tangan dibawah ini menyatakan bahwa tesis yang saya ajukan ini adalah hasil karya saya sendiri yang belum pernah disampaikan untuk mendapatkan gelar pada program Magister Manajemen ini ataupun pada program lainnya. Karya ini adalah milik saya, karena itu pertanggungjawabannya sepenuhnya berada di pundak saya Ahmad Buyung Nusantara, ST PENGESAHAN TESIS Yang bertanda tangan dibawah ini menyatakan bahwa tesis berjudul : ANALISIS PENGARUH NPL, CAR, LDR, DAN BOPO TERHADAP PROFITABILITAS BANK (Perbandingan Bank Umum Go Publik dan Bank Umum Non Go Publik di Indonesia Periode Tahun 2005-2007) yang disusun oleh Ahmad Buyung Nusantara, ST, NIM C4A006137 telah disetujui dan dipertahankan di depan Dewan Penguji pada tanggal 31 Januari 2009 Pembimbing Utama Pembimbing Anggota Drs. L Suryanto, MM Dra. Irene Rini Demi Pangestuti, ME Semarang, 31 Januari 2009 Universitas Diponegoro Program Pasca Sarjana Program Studi Magister Manajemen Ketua Program Prof. Dr. Augusty Tae Ferdinand, MBA ABSTRACT This research is performed in order to test the influence of the variable Non Performing Loan (NPL), Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR) and BOPO toward Return on Asset (ROA). Sampling technique used is purposive sampling with criteria as General Banking in Indonesia who provide financial report and traded during period 2005 through 2007 and forwarded to Bank Indonesia. The Data is based on publicity Indonesia Banking Directory since 2005 to 2007. Obtained by amount sampel as much 81 company from 130 banking company in Indonesia 2005-2007 period. Analysis technique used is doubled regression with smallest square equation and hypothesis test use t-statistic to test coefficient of regression partial and also f- statistic to test the truth of collectively influence in level of significance 5%. Others also done a classic assumption test covering normality test, multicolinierity test, heteroscedastisity test and autocorrelation test. During research period show as data research was normally distributed. Based on multicolinierity test, heteroscedasticity test and autocorrelation test variable digressing of classic assumption has not founded, its indicate that the available data has fulfill the condition to use multi linier regression model. From the result of analyse indicate that data NPL, CAR, LDR and BOPO in partial significant toward ROA bank go public at level of significant less than 5%, but only LDR in partial significant toward ROA bank non go public at level of significant less than 5%. Chow test result show 3,372 bigger than 1,96 so there,s different between go public bank and non go public bank. Keywords: Non Performing Loan (NPL), Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR) BOPO and Return on Asset (ROA) ABSTRAKSI Penelitian ini dilakukan untuk menguji pengaruh variabel Non Performing Loan (NPL), Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR) dan BOPO terhadap Return on Asset (ROA). Teknik sampling yang digunakan adalah purposive sampling dengan kriteria bank umum di Indonesia yang menyajikan laporan keuangan periode 2005 sampai dengan 2007. Data diperoleh berdasarkan publikasi Direktori Perbankan Indonesia periode tahun 2005 sampai dengan tahun 2007. Diperoleh jumlah sampel sebanyak 81 perusahaan dari 130 bank umum di Indonesia periode 2005- 2007. Teknik analisis yang digunakan adalah regresi berganda dengan persamaan kuadrat terkecil dan uji hipotesis menggunakan t-statistik untuk menguji koefisien regresi parsial serta f-statistik untuk menguji keberartian pengaruh secara bersama-sama dengan level of significance 5%. Selain itu juga dilakukan uji asumsi klasik yang meliputi uji normalitas, uji multikolinieritas, uji heteroskedastisitas dan uji autokorelasi. Selama periode pengamatan menunjukkan bahwa data penelitian berdistribusi normal. Berdasarkan uji multikolinieritas, uji heteroskedastisitas dan uji autokorelasi tidak ditemukan variabel yang menyimpang dari asumsi klasik, hal ini menunjukkan bahwa data yang tersedia telah memenuhi syarat untuk menggunakan model persamaan regresi linier berganda. Dari hasil analisis menunjukkan bahwa data NPL, CAR, LDR, dan BOPO secara parsial signifikan terhadap ROA bank go publik pada level of signifikan kurang dari 5%. Sedangkan pada bank non go public, hanya LDR yang berpengaruh signifikan. Hasil pengujian menghasilkan nilai Chow test F sebesar 3,372. Nilai F tabel diperoleh sebesar 1,96. Dengan demikian diperoleh nilai Chow test (3,372) > F tabel (1,96). Hal ini berarti terdapat perbedaan pengaruh yang signifikan dari pengaruh 4 variabel bebas tersebut terhadap ROA pada bank go publik dan bank non go publik. Kata Kunci: Non Performing Loan (NPL), Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR), BOPO dan Return on Asset (ROA) KATA PENGANTAR Penulis panjatkan puji dan syukur kehadirat Allah SWT atas karunia dan rahmat yang telah dilimpahkan-Nya, Khususnya dalam penyusunan laporan penelitian ini. Penulisan tesis ini dimaksudkan untuk memenuhi sebagian dari persyaratan-persyaratan guna memperoleh derajad sarjana S-2 Magister Manajemen pada Program Pasca Sarjana Universitas Diponegoro Semarang. Penulis menyadari bahwa baik dalam pengungkapan, penyajian dan pemilihan kata-kata maupun pembahasan materi tesis ini masih jauh dari sempurna. Oleh karena itu dengan penuh kerendahan hati penulis mengharapkan saran, kritik dan segala bentuk pengarahan dari semua pihak untuk perbaikan tesis ini. Pada kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih pada semua pihak yang telah membantu dalam penyusunan tesis ini, khususnya kepada: 1. Prof. Dr. Augusty Tae Ferdinand, MBA, selaku Direktur Program MM Undip 2. Drs L Suryanto, MM, selaku dosen pembimbing utama yang telah mencurahkan perhatian dan tenaga serta dorongan kepada penulis hingga selesainya tesis ini. 3. Dra. Irene Rini Demi Pangestuti, ME, selaku dosen pembimbing anggota yang telah membantu dan memberikan saran-saran serta perhatian sehingga penulis dapat menyelesaikan tesis ini. 4. Para staff pengajar Program Pasca Sarjana Magister Manajemen Universitas Diponegoro yang telah memberikan ilmu manajemen melalui suatu kegiatan belajar mengajar dengan dasar pemikiran analitis dan pengetahuan yang lebih baik. 5. Para staff administrasi Program Pasca Sarjana Magister Manajemen Universitas Diponegoro yang telah banyak membantu dan mempermudah penulis dalam menyelesaikan studi di Program Pasca Sarjana Magister Manajemen Universitas Diponegoro. 6. Pojok BEI Undip 7. Mbak Kris, pengelola Perpustakaan Bank Indonesia Jawa Tengah 8. Ibu tercinta dan My Hunney Bunney, yang telah memberikan segala cinta dan perhatiannya yang begitu besar sehingga penulis merasa terdorong untuk menyelesaikan cita-cita dan memenuhi harapan keluarga. 9. Teman-teman kuliah, yang telah memberikan sebuah persahabatan dan kerjasama yang baik selama menjadi mahasiswa di Program Pasca Sarjana Magister Manajemen Universitas Diponegoro Semarang Hanya doa yang dapat penulis panjatkan semoga Allah SWT berkenan membalas semua kebaikan Bapak, Ibu, Saudara dan teman-teman sekalian. Akhir kata, semoga penelitian ini dapat bermanfaat bagi pihak yang berkepentingan. Semarang, 31 Januari 2009 Penulis, Ahmad Buyung Nusantara, ST DAFTAR ISI Halaman Judul..............................................................................................................i Sertifikasi.....................................................................................................................ii Halaman Pengesahan Tesis..........................................................................................iii Abstract........................................................................................................................iv Abstrak.........................................................................................................................v Kata Pengantar.............................................................................................................vi Bab I. PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang Masalah..................................................................................1 1.2. Rumusan Masalah...........................................................................................5 1.3. Tujuan dan Kegunaan Penelitian....................................................................8 Bab II. TELAAH PUSTAKA DAN PENGEMBANGAN MODEL 2.1. Telaah Pustaka................................................................................................10 2.2. Pengaruh Antar variabel..................................................................................20 2.3. Penelitian Terdahulu.......................................................................................24 2.4. Kerangka Pemikiran........................................................................................27 2.5. Hipotesis..........................................................................................................28 Bab III. METODE PENELITIAN 3.1. Variabel Penelitian..........................................................................................30 3.2. Populasi...........................................................................................................32 3.3. Jenis dan Sumber Data....................................................................................32 3.4. Metode Pengumpulan Data.............................................................................32 3.5. Metode Analisa Data.......................................................................................33 Bab IV. HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN 4.1. Gambaran Umum Perbankan Indonesia..........................................................41 4.2. Data Deskriptif................................................................................................43 4.3. Pembahasan dan Hasil Analisis......................................................................45 Bab V. SIMPULAN DAN IMPLIKASI KEBIJAKAN 5.1. Simpulan.........................................................................................................72 5.2. Implikasi Kebijakan........................................................................................74 5.3. Keterbatasan Penelitian...................................................................................75 5.4. Agenda Penelitian Mendatang........................................................................75 Daftar Referensi...........................................................................................................76 DAFTAR TABEL Tabel 1.1. Rata-rata ROA, CAR, LDR, NPL Bank Go Publik dan Bank Non Go Publik..................................................................................................................3 Tabel 3.1. Definisi Operasional Variabel.....................................................................31 Tabel 4.1. Statistik Deskriptif Bank Go Publik............................................................44 Tabel 4.2. Statistik Deskriptif Bank Non Go Publik....................................................45 Tabel 4.3. Kolmogorov-Smirnov Data Bank Go Publik..............................................48 Tabel 4.4. Kolmogorov-Smirnov Data Bank Non Go Publik......................................51 Tabel 4.5. Hasil Perhitungan VIF Bank Go Publik......................................................52 Tabel 4.6. Hasil Perhitungan VIF Bank Non Go Publik..............................................53 Tabel 4.7. Hasil Uji Heteroskedastisitas Bank Go Publik...........................................54 Tabel 4.8. Hasil Uji Heteroskedastisitas Bank Non Go Publik...................................56 Tabel 4.9. Pengujian Durbin Watson Bank Go Publik................................................58 Tabel 4.10. Pengujian Durbin Watson Bank Non Go Publik......................................59 Tabel 4.11. Hasil Regressi Simultan Bank Go Publik.................................................61 Tabel 4.12. Koefisien Determinasi atau R2 Bank Go Publik......................................62 Tabel 4.13. Hasil Regressi Parsial Bank Go Publik.....................................................62 Tabel 4.14. Hasil Regressi Simultan Bank Non Go Publik.........................................65 Tabel 4.15. Koefisien Determinasi atau R2 Bank Non Go Publik..............................66 Tabel 4.16. Hasil Regressi Parsial Bank Non Go Publik.............................................67 Tabel 4.17. Uji Chow Test...........................................................................................70