M José Carlos Marion Obras do autor a publicadas pela Atlas r i o n •  Contabilidade básica (texto e exer- cícios) Análise Este livro evidencia a utilidade da de- • Contabilidade da pecuária Análise das das monstração contábil como instrumento •  Contabilidade  e  controladoria  em  agribusiness (coordenador) Demonstrações de tomada de decisão. Destina-se espe- A •  Contabilidade empresarial (texto e cialmente ao curso de graduação, enfati- n Demonstrações exercícios) Contábeis zando a aplicação dos níveis introdutório á l i • Contabilidade rural e intermediário para analisar a situação s Contabilidade Empresarial e • Ensino da contabilidade (O) econômico-financeira da empresa. d Contábeis a Coautoria Todos os capítulos são iniciados por uma Leitura introdutória, tratando de maneira s prática o tema do capítulo, por meio de artigos publicados pela mídia. São ela- D •  Administração de custos na agro- José Carlos Marion é mestre, boradas questões que destacam os pontos relevantes das leituras introdutórias, e pecuária m Contabilidade Empresarial doutor e livre-docente em Con- entendendo-se que análise se aprende praticando. •  Análise  de  balanços (exercícios) o tabilidade pela FEA-USP. É pro- (esgotado) n fessor e pesquisador do Mestra- Citam-se ainda outros instrumentos como pontos fortes do livro: questões e tes- •  Contabilidade  comercial (texto e s 7a Edição do em Contabilidade na PUC-SP t tes sobre o capítulo; exercícios sobre o capítulo; exercícios de integração e estudos exercícios) r e Visiting Professor na Florida a de casos. Conclui o tópico com o roteiro de trabalho de análise de uma empresa Atualizada conforme as •  Contabilidade  geral  para  concurso  ç Christian University, Orlando, público real, onde o aprendiz acrescenta à unidade desenvolvida novos ingredientes a seu õ Leis nos 11.638/07 e 11.941/09 Flórida, EUA. Autor de 29 livros e •  Contabilidade gerencial (exercícios) kit de análise. e os pronunciamentos do Comitê na área contábil, a maioria deles s •  Curso de contabilidade para não con- C de Pronunciamentos publicada pela Atlas. tadores (texto e exercícios) APLICAÇÃO o Contábeis (CPC) ou as IFRS n •  Dicionário de termos de contabilidade t Livro-texto para as disciplinas Análise de Balanços, Análise das Demonstrações Finan- á •  Introdução à teoria da contabilidade ceiras e Análise Financeira dos cursos de Ciências Contábeis, Administração, Eco- b •  Leituras  sobre  normas  e  práticas  e nomia e Direito. contábeis (coordenador) i s •  Manual de contabilidade para não  contadores (esgotado) •  Metodologias de ensino na área de  negócios •  Monografia para os cursos de admi- nistração, contabilidade e economia • Opções de ações para funcionários 6868.indd 1 21/12/2011 13:10:42 4a Prova José Carlos Marion Análise das Demonstrações Contábeis 7ª Edição Manual do Professor Portal Atlas SÃO PAULO EDITORA ATLAS S.A. – 2012 4a Prova 4a Prova Capítulo 1 Solução proposta por alunos de pós-graduação da UNOESC Chapecó em novembro de 2001 PARTE PRÁTICA A. Questões sobre a Leitura Introdutória 1. Os principais motivos são: a) A falta de capital de giro. b) A elevada carga tributária. c) Falta de clientes. 2. A Contabilidade propicia a tomada de decisões adequadas, levando a obter uma boa administração. Em que ponto a causa dos empreendimentos que encerram suas atividades é afetada pela ausência da Contabilidade? As empresas que possuem escrituração total da contabilidade deixam de ter informações necessárias para analisarem sua própria empresa. As gran- des empresas, que dão a devida importância à contabilidade, que utilizam as informações que a contabilidade fornece, mesmo assim não conseguem manter-se e chegam a falir. É inadmissível que as pequenas empresas ainda possuam consciência de que a contabilidade só serve para fornecer informa- ções para o governo. 3. Os principais motivos que levam as empresas a operar na informalidade são os seguintes: a) O processo de abertura da empresa, principalmente no nível municipal, é complicado. b) Falta de informações para o empresário, quando ele, no mercado, não sabe avaliar a concorrência. c) Não existe o planejamento de custo. 4a Prova Solução Proposta por Alunos de Pós-Graduação da UNOESC 3 4. A lei criou um mecanismo que ajuda a diminuir a burocracia para o fecha- mento de empreendimentos de pequeno porte. De acordo com a legislação, uma empresa que deixou de operar há mais de três anos poderá dar baixa nos registros dos órgãos públicos federal, estadual e municipal, independente do pagamento de débitos tributários, taxas e multas devidas. B. Questões sobre o Capítulo 1 1. “A Análise das Demonstrações Contábeis é fundamental para quem quer conhe- cer a situação econômico-financeira da empresa”. Analise esta afirmativa. Concordamos com a afirmativa, pois as demonstrações contábeis são formadas por vários instrumentos: Balanço Patrimonial, Demonstração do Resultado do Exercício, Demonstração dos Lucros ou Prejuízos Acumula- dos, Demonstração dos Fluxos de Caixa, Demonstração do Valor Adicio- nado, Relatório da Administração, entre outros, e esses relatórios citados acima possuem informações que demonstram a situação econômica e fi- nanceira das empresas. 2. Uma das técnicas de análise estudada é a análise horizontal e vertical. Como essa técnica pode auxiliar pequenas e médias empresas a evitar a insolvência? A análise horizontal e vertical demonstra índices da situação da empresa no ano corrente e em comparação com os anos anteriores, e na sua correta análise poderão ser diagnosticados os problemas da empresa. A insolvência, que é a capacidade da empresa de pagar suas dívidas, é um dos índices estu- dados na análise vertical e horizontal. 3. A Análise das Demonstrações Contábeis surgiu com a finalidade de avaliar a variação da riqueza do homem. Como essa análise desenvolveu-se até chegar a nossos dias e quem são os interessados em conhecer os resultados dessa análise? No início da contabilidade, ela tinha como finalidade avaliar a riqueza da Igreja e dos donos de rebanhos. Isso seguiu durante eras, mas com a forma- ção de empresas, as demonstrações contábeis evoluíram e nos dias de hoje demonstram toda a evolução das empresas. Hoje, a análise das demonstrações contábeis possui um leque muito gran- de de interessados. Entre eles citamos: os administradores, os investidores, os empregados, a sociedade, entre outros, e por último devemos considerar o governo. 4. Podemos afirmar que as Demonstrações Contábeis a que a análise de balan- ço mais dá ênfase são o Balanço Patrimonial (BP) e a Demonstração do Re- sultado do Exercício (DRE); porém, temos também que considerar a análise da DOAR, da DFC e da DVA. Por que a análise dessas demonstrações se faz necessária em conjunto com as duas primeiras demonstrações (BP e DRE)? 4a Prova 4a Prova 4 Análise das Demonstrações Contábeis • Marion As Demonstrações Contábeis obrigatórias são cinco, com exceção da DOAR. Para uma perfeita análise da empresa não podemos somente conside- rar o Balanço Patrimonial, que é a posição estática de todos os bens, direitos e dívidas da empresa em determinado instante e a Demonstração do Resultado do Exercício, que demonstra as receitas e despesas durante um determinado período. Devemos considerar também a Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos e a Demonstração dos Lucros e Prejuízos Acumulados, que demons- tra toda a destinação do resultado do exercício; a Demonstração dos Fluxos de Caixa evidencia as modificações ocorridas no saldo de disponibilidades (caixa e equivalentes de caixa) da companhia em determinado período, por meio de fluxos de recebimentos e pagamentos que demonstram quanto a empresa tem a receber e a pagar nos períodos futuros, separando por períodos, não apenas estaticamente como está no Balanço Patrimonial, e também analisar a Demonstração do Valor Adicionado, que demonstra qual a capacidade da empresa de gerar ou agregar resultado. C. Testes Abrangentes 1. A principal finalidade da análise horizontal é: ( ) a) Determinar a evolução de elementos das Demonstrações Contábeis e caracterizar tendências. ( ) b) Determinar a relação de uma conta com o todo de que faz parte. ( ) c) Determinar quocientes de liquidez, endividamento, rotatividade e rentabilidade. () d) Determinar índices-padrão de crescimento das contas de balanço. ( ) e) N.D.A. 2. Uma empresa que apresente grandes lucros: ( ) a) Sempre terá plena condição de pagar suas contas em dia. () b) Poderá, em certas circunstâncias, ter dificuldades em pagar suas con- tas em dia. ( ) c) Poderá, de acordo com a lei dos investimentos naturais, imobilizar recursos equivalentes a 1,5 vez o lucro do exercício. ( ) d) Deverá manter certa quantia depositada em títulos de renda fixa para enfrentar os anos de “vacas magras”. 3. A Empresa Binacional S.A. apresentava em seu Balanço Patrimonial projeta- do, antes do final do ano, os seguintes valores no Circulante. ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE 1.200 → = 1,120 1.000 $ 1.200.000 $ 1.000.000 4a Prova Solução Proposta por Alunos de Pós-Graduação da UNOESC 5 Todavia, o seu presidente não está contente com o índice de 1,20. Ele de- terminou ao seu contador que o índice deverá ser igual a 2,00. ( ) a) É impossível modificar esta situação, considerando-se que estamos próximos ao final do ano. ( ) b) A única alternativa é o contador “fajutar” o Balanço Patrimonial. () c) A solução seria pagar $ 800.000 da dívida a curto prazo da empresa. ( ) d) Não é possível porque o Ativo Circulante é maior que o Passivo Cir- culante. 4. Quando buscamos encontrar a relação percentual de um elemento com o todo de que faz parte, estamos utilizando o método de análise de balanço denominado: ( ) a) Análise por meio de quocientes. () b) Análise vertical. ( ) c) Análise horizontal. ( ) d) Índices-padrão. ( ) e) N.D.A. D. Exercícios 1. Preencha as linhas pontilhadas a seguir, fazendo uma análise vertical, consi- derando: a) Total do ativo igual a 100% Cia. Multioperacional – (Indústria de Clipes) Ativo Em $ % Circulante Disponível 800 7,27 Duplicatas a Receber 1.200 10,91 Estoque 1.500 13,64 Aplicações Financeiras 1.500 13,64 Total 5.000 45,45 Não Circulante Realizável a Longo Prazo 2.000 18,18 Investimentos 2.200 20,00 Imobilizado 800 7,27 Intangível 1.000 9,09 Total 6.000 54,55 Total do Ativo 11.000 100,00 4a Prova 4a Prova 6 Análise das Demonstrações Contábeis • Marion b) Total de vendas igual a 100%. Demonstração do Resultado do Exercício $ % Receita Operacional (Venda de Clipes) 10.000 100 (–) CPV (4.000) (40) = Lucro Bruto 6.000 60 (–) Despesas Operacionais $ % De Vendas (1.500) (15) Administrativas (2.000) (20) Financeiras (300) (3) Financeiras (Receitas) 500 5 Dividendos Recebidos 1.000 10 (2.300) (23) = Lucro Operacional 3.700 37 (–) Outras Despesas Operacionais (1.000) (–) Despesas Operacionais 10 = Lucro Antes do Imposto de Renda e Contribui- 2.700 27 ção Social = (–) Provisão P/IR e Contribuição Social (288) (3) Lucro Líquido 2.412 24 2. Observe a demonstração abaixo e examine o Relatório de Análise da Cia. Bom Preço. Cia. Bom Preço 20X1 % 20X2 % Vendas 50.000 100 100.000 100 (–) CMV (15.000) 30 (40.000) 100 Lucro Bruto 35.000 70 60.000 60 (–) Despesas Operacionais De Vendas (5.000) 10 (8.000) 8 Depreciação (4.000) 8 (6.000) 6 Despesas Financeiras (1.000) 2 (3.000) 3 Lucro Operacional 25.000 50 43.000 43 (–) Imposto de Renda e Contr. Social (2.000) 4 (13.000) 13 Lucro Líquido 23.000 46 30.000 30 4a Prova Solução Proposta por Alunos de Pós-Graduação da UNOESC 7 No relatório seguinte, indique o que é Análise Horizontal, Análise Verti- cal, Indicadores Financeiros e Análises da Taxa de Retorno. 1. O lucro líquido caiu significativamente de 46% para 30% das vendas. Análise Horizontal 2. As despesas mais significativas do ano de 2002 são: 8% como Despesas de Vendas; 6% como Depreciação e 3% como Despesas Financeiras. Análise Vertical 3. A duplicação das vendas melhorou consideravelmente os indicadores finan- ceiros da empresa, sendo que a liquidez cresceu para 2,4. Indicadores Financeiros. 4. Comparando o lucro líquido de $ 30.000 com o Ativo Final do ano de 2002 de $ 300.000, o retorno de investimento foi baixo. Análise Taxa de Retorno 5. A maior queda foi no lucro bruto, de 70% para 60%. Análise Horizontal E. Exercícios de Integração 1. Preencha as linhas pontilhadas: Cia. Integração Relatório da Administração Balanço patrimonial Demonstração do Resultado do Exercício Ativo Passivo Receita ________________ ____________ ____________ (–) Despesa ________________ ____________ ____________ (–) Imp. Renda ________________ ____________ ____________ (–) Participações ________________ ____________ ____________ _______________________________ = Lucro/Prejuízo ________________ 4a Prova 4a Prova 8 Análise das Demonstrações Contábeis • Marion Demonst. Lucros e Prejuízo Acumulado Demonst. Origens e Aplic. Recursos Lucro Exerc. Anterior Entrada de $ ________________ + Lucro desse Exercício Saída de $ ________________ (–) Dividendos ________________ _______________________ Saldo do Caixa - - - - - - - - - - - - - Lucro Final Notas Explicativas _____________________________________________________________________________ _____________________________________________________________________________ _________________________ ________________________ _______________________ Ass. do Administrador Ass. do Contador Parecer do Auditor Ind. Indique ainda as demonstrações que faltam para análise: 1. Demonstração dos Fluxos de Caixa 2. Demonstração do Valor Adicionado 4a Prova Solução Proposta por Alunos de Pós-Graduação da UNOESC 9 2. Cia. Vertizional Balanço Patrimonial ATIVO 31-12-20X1 31-12-20X2 Circulante 392.000 50,0% 345.352 43,2% Disponível 39.200 5,0% 20.452 2,6% Duplicatas a Receber 172.480 22,0% 220.000 27,5% Estoques 117.600 15,0% 67.500 8,4% Outros Valores a Receber 62.720 8,0% 37.400 4,7% Não Circulante 392.000 50,0% 454.648 56,8% Realizável a Longo Prazo 7.840 1,0% 85.200 10,6% Terrenos para Venda 0 0,0% 60.200 7,5% Créditos de Diretores 7.840 1,0% 25.000 3,1% Investimentos 250.880 32,0% 141.960 17,7% Participações em Outras Empresas 15.680 2,0% 16.960 2,1% Terrenos para futura utilização 235.200 30,0% 125.000 15,6% Imobilizado 109.760 14,0% 208.672 26,1% Bens em Operação – líquido 94.080 12,0% 84.672 10,6% Imobilizado em andamento 15.680 2,0% 124.000 15,5% Diferido (extinto pela MP 449/08) 23.520 3,0% 18.816 2,4% Despesas pré-operacionais – líquido 23.520 3,0% 18.816 2,4% Total do Ativo 784.000 100,0% 800.000 100,0% PASSIVO + PL 31-12-20X1 31-12-20X2 Circulante 235.200 30,0% 364.400 45,6% Empréstimos e Financiamentos 39.200 5,0% 86.400 10,8% Fornecedores 78.400 10,0% 18.000 2,3% Obrigações Fiscais e Previdência 23.520 3,0% 145.000 18,1% Obrigações Trabalhistas 39.200 5,0% 51.000 6,4% Outras Obrigações e Provisões 54.880 7,0% 64.000 8,0% Não Circulante 156.800 20,0% 24.500 3,1% Exigível a Longo Prazo 156.800 20,0% 24.500 3,1% Empréstimos e Financiamentos 156.800 20,0% 24.500 3,1% Patrimônio Líquido 392.000 50,0% 411.100 51,4% Capital Social 313.600 40,0% 350.000 43,8% Reservas de Capital 23.520 3,0% 28.000 3,5% Reservas de Lucros 54.880 7,0% 33.100 4,1% Total Passivo + PL 784.000 100,0% 800.000 100,0%