MONOGRAFÍAS SOBRE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA CONCEPTO Y USO DEL RESULTADO CONTABLE por José Ignacio Martínez Churiaque Catedrático de la Universidad del País Vasco José Antonio Calvo Sánchez Profesor Titular de la Universidad del País Vasco Con la colaboración adicional de: José Manuel Rodríguez Molinuevo Profesora Titular de la Universidad del País Vasco Teodoro A. Caraballo Esteban Profesor de la Universidad del País Vasco Josune Amondorain Profesora de la Universidad del País Vasco MONOGRAFÍA 4 ÍNDICE III. EL CONCEPTO DE RESULTADO CONTABLE: DE LA NIC 8 A LA NIC 1 .................................................................................... 409 1. Introducción ...................................................................... 409 2. El concepto de resultado en las NIC .................................... 410 3. Resultado de tenencia de activos y otros ............................. 414 4. El resultado de la actividad ................................................. 417 III. POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN ESTIMADOS CONTABLES Y ERRORES (NIC 8, 2003) .................................. 425 1. Introducción ...................................................................... 425 2. Selección, aplicación y cambios de políticas contables ........ 426 3. Errores ............................................................................... 434 III. LOS RESULTADOS DE LAS ACTIVIDADES DISCONTINUAS (NIIF 5, 2004, QUE SUSTITUYE A LA NIC 35) ........................ 439 1. Introducción ...................................................................... 439 2. Clasificación de activos no circulantes (o grupos enajenables) mantenidos para la venta .................................................... 440 3. Valoración de activos no circulantes (o grupos) clasificados como tenidos para su venta ................................................ 442 3.1. Reconocimiento de pérdidas por deterioro y sus reversiones ......................................................... 443 3.2. Cambios en el plan de venta ........................................ 444 4. Presentación y revelación ................................................... 444 5. Ejemplos de la guía de implementación de la NIIF 5 ............ 449 IV. LAS GANANCIAS POR ACCIÓN (NIC 33, 2003) ..................... 453 1. Introducción ...................................................................... 453 2. Alcance y objetivo ............................................................. 454 3. Ganancias por acción básicas ............................................. 455 3.1. Resultado del ejercicio atribuible a los accionistas ordinarios de la entidad dominante .............................. 456 3.2. Número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio ............................... 457 4. Ganancias por acción diluidas ............................................ 467 4.1. Resultado del ejercicio ajustado atribuible a los accionistas ordinarios de la entidad dominante ............. 468 407 MONOGRAFÍAS SOBRE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA 4.2. Número medio ponderado ajustado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio ............... 470 4.3. Acciones ordinarias potenciales dilusivas ..................... 471 5. Ajustes retrospectivos ......................................................... 495 6. Presentación ...................................................................... 496 7. Información a revelar ......................................................... 496 8. Apéndice final la triple función actual del GPA ................... 518 8.1. El GPA es una preocupación nueva de la profesión contable ...................................................................... 518 8.2. Ratios alternativos y complementarios del GPA ............. 519 8.3. La confianza en la capacidad predictiva del resultado ... 522 BIBLIOGRAFÍA .............................................................................. 524 408 CONCEPTO Y USO DEL RESULTADO CONTABLE José Ignacio Martínez Churiaque Catedrático de la Universidad del País Vasco José Antonio Calvo Sánchez Profesor titular de la Universidad del País Vasco Con la colaboración adicional de: José Manuel Rodríguez Molinuevo Profesor titular de la Universidad del País Vasco Teodoro A. Caraballo Esteban Profesor de la Universidad del País Vasco Josune Amondorain Profesora de la Universidad del País Vasco I. EL CONCEPTO DE RESULTADO CONTABLE: DE LA NIC 8 A LA NIC 1* 1. Introducción El proceso de sustitución de un marco contable nacional por otro interna- cional es complejo por multitud de causas. Las más importantes están re- lacionadas con la modificación de una cultura de negocios en la que se ha de insertar la nueva información financiera que se ha de hacer pública. Otro problema está relacionado con la eliminación de las competencias básicas de los reguladores contables nacionales, lo que conlleva, entre otros aspectos, que los estados financieros quedan desligados de las medi- das de política industrial o fiscal que hasta ahora contaminaban la infor- mación de las empresas. Por último, un grave problema a superar está re- *Autor: José Ignacio Martínez Churiaque 409 MONOGRAFÍAS SOBRE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA lacionado con la gran cantidad de agentes económicos que, en un plazo más bien breve, deberán familiarizarse con los nuevos criterios contables. A todos estos condicionantes se tiene que añadir uno sobrevenido: la difi- cultad de identificar el cuerpo de normas que regulan la identificación, va- loración y presentación de las partidas que integrarán los estados finan- cieros. Evidentemente éste está conformado por las NIC/NIIF. El problema reside en que la totalidad de las normas emitidas por el IASB con anterio- ridad a la publicación, en octubre, del Reglamento 1725/2003 de la Comisión de la Unión Europea, no han sido recogidas en éste (faltan las NIC 32 y 39). Además, en diciembre del 2003, el IASB ha aprobado unas mejoras en 13 NIC. Eso significa que las anteriores están sobreseídas y que en un plazo, esperemos que corto, las nuevas deberán publicarse, como modificación del Reglamento 1725/2003, en los Documentos Oficiales de la Unión Europea. Junto a este obstáculo hay que considerar que el IASB continúa emitiendo estándares, ahora ya con la denominación de NIIF, que regulan nuevos aspectos o que sustituyen a NICs, emitidas con anteriori- dad y recogidas en el Reglamento citado de la Unión. El concepto, cálculo, presentación y uso del resultado contable, es fuer- temente dependiente de que NIC/NIIF se elija. En este trabajo aludiremos a lo más significativo de ellas. Denominaremos NIC a las que figuran en el DOUE; NIC mejoradas a las aprobadas en 2003 (MNIC), pendientes de publicación y NIIF a las aprobadas por el IASB en 2004. La primera consecuencia de la aprobación de la MNIC 1 (párrafo 11, mo- dificada en 2003), es que las Normas Internacionales de Información Financiera comprenden a las NIIF o IFRS, las NIC o IAS, así como a sus interpretaciones: las IFRIC y las SIC. 2. El concepto de resultado en las NIC El primer gran cambio en la cultura contable, en relación con el resul- tado, está relacionado con el preponderante papel que en la regulación 410 CONCEPTO Y USO DEL RESULTADO CONTABLE internacional tienen los activos y pasivos de la entidad que emite infor- mación pública. Así, en el Marco Conceptual, el patrimonio neto se define como la parte residual de los activos una vez deducidos todos los pasivos (MC 49). Y ello condiciona el concepto de ingreso y gasto, pues los ingresos (gastos) son incrementos (disminuciones) del valor de los activos que dan como resultado aumentos (decrementos) en el patrimonio neto no relacionados con las aportaciones de los propieta- rios (MC 70). Además existen otras figuras, como las ganancias (pérdidas) que sustan- cialmente suponen incrementos (decrementos) en los beneficios econó- micos que representan los activos. El modelo no diferencia los ingresos de las ganancias ni los gastos de las pérdidas (MC 75 y 79) porque su naturaleza contable es la misma. Tampoco se dota de reglas diferentes para su reconocimiento. Todos se contabilizan en el momento de su devengo, es decir, en el momento en el que ocurre el hecho económi- co que los crea. Sin diferenciar si están cobrados (o pagados) y, mas aun, sin tener en cuenta si se han realizado las transacciones que gene- ran el derecho a cobrar, o lo que es lo mismo a materializarse en liqui- dez. Deja de ser fundamental para el cálculo económico del resultado que las ganancias (pérdidas) estén realizadas o cobradas (latentes o pagadas). Lo importante es que estén devengadas. El modelo pone el énfasis en que el ingreso-ganancia (o el gasto–pérdida) se contabiliza cuando se producen tres circunstancias: a) Se devenga el valor, es decir, ocurre el fenómeno que aumenta (des- truye) el valor de los activos b) la variación en el valor es relevante (su única restricción es que sea material) c) Se puede medir con fiabilidad. Esta sintética exposición nos permite concluir que el resultado del ejer- cicio es la variación habida en el neto patrimonial una vez que se han 411 MONOGRAFÍAS SOBRE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA contabilizado todos los ingresos y ganancias, gastos y pérdidas, deven- gados en el ejercicio económico. En el modelo de las NIIF, el devengo del ingreso-ganancia es conceptualmente diferente del devengo del derecho a cobrar lo ingresado-ganado (que exige una transacción para la realización de lo devengado). Con la misma rotundidad que hoy diferenciamos el devengo del cobro. Con esta nueva visión del concepto de resultado es indiferente que unas NIC obliguen a presentar los ingresos y algunas ganancias en la Cuenta de Resultados y que otras NIC obliguen a presentar las ganan- cias y otros ítems en cuentas de patrimonio, directamente en el Balance de Situación. La NIC 1 (2003, párrafo 96c) identifica el resultado, o ingresos y gastos totales del periodo,con el sumatorio de sus dos com- ponentes: los resultados de tenencia de activos (plusvalías/ minusvalías latentes devengadas no realizadas) y los resultados de la actividad (ingresos y gastos por transacciones y fenómenos, pero que puede incluir también algunas plusvalías/ minusvalías latentes devengadas no realizadas). (Ver Cuadro 1) 412 CONCEPTO Y USO DEL RESULTADO CONTABLE CUADRO 1 Estado de cambios del patrimonio neto (1) Reservas de Total Revalorización y Resultados Capital Patrimonio Otras reservas acumulados Neto (cuentas separadas) Balance 31.12.20X X X X X Cambios en Políticas contables X (X) (X) X Balance inicial reexpresado X X X X Cambios en el patrimonio neto durante el año 20X1 Ganancias/(Pérdidas) en Propiedades revaluadas M M Propiedades disponibles para la venta N N Otros P P Ganancias (Pérdidas) Netas CUADRO 1. ESTADO DE CAMBIOS DEL PATRIMONIO NETO (1) reconocidas directamente en el Patrimonio M+N+P R Resultado del ejercicio Y Y Ingresos y gastos totales Reconocidos en el ejercicio R Y T Dividendos (X) (X) Emisión de capital X X Otros X X Balance al 31.12.20X1 X X X X Notas (1) Adaptado de la NIC 1, aprobada en Diciembre de 2003 por el IASB Negrita cursiva: innovación de NIC 1, 2003, respecto de NIC 1, 1997 (en el DOUE) Es un cambio esencial que el resultado empresarial, en su versión glo- bal o total, (T, siendo R + Y = T ), no se presente en el Estado de Resultados. En éste se calculará la ganancia o pérdida por la actividad realizada en el año (Y). A lo largo del año se han podido reconocer ganancias y pérdidas en cuentas del patrimonio (M, N y P siendo M + N + P = R). En el balance, se presenta el resultado del ejercicio, que coincide con el saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias, acompaña- do generalmente del remanente y de los dividendos a cuenta. 413 MONOGRAFÍAS SOBRE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA Evidentemente, la parte de la ganancia o pérdida total que no ha pasa- do por la cuenta de resultados aparecerá en las cuentas de reservas afectando al patrimonio. En esta última concepción del resultado (por el momento) en el modelo NIC/NIIF, los ajustes que afectan a años anteriores, no se consideran ni un componente del resultado de la actividad, vía gastos/ingresos extra- ordinarios como hace el PGCE, ni un componente del resultado total. El estado de cambios de variación del neto lo presenta como una modi- ficación previa que deben sufrir las cuentas de patrimonio (reexpresión o, como se verá luego, ajuste retrospectivo) sin afectar a las ganancias o pérdidas del ejercicio. 3. Resultado de tenencia de activos y otros En el nuevo modelo contable, el coste histórico tiene que convivir con otras referencias al valor que poseen los elementos patrimoniales y, en concreto, con el valor razonable. Y debe prevalecer el que sea más rele- vante siempre que sea fiable. En diferentes Normas Internacionales de Contabilidad (NIC 16- 6, NIC 18-7, NIC 20-3, NIC 21-7, NIC 22-8, NIC 33-9, NIC 38-7, NIC 40-4 y NIC 41-8 Además de la NIC 32-5 y NIC 39- 8 emitidas por el IASB pero sin estar en vigor en la Unión Europea hasta su publicación en el DOUE) se define este concepto de forma repetida e idéntica: “Valor razonable es la cantidad por la cual puede ser inter- cambiado un activo entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en una transacción libre”. Algunas NIC imponen como único criterio valorativo el valor razona- ble. El reconocimiento de los activos financieros debe hacerse utilizan- do el método de la fecha de negociación (momento en el que la empresa se compromete a comprar el activo) o la fecha de liquidación (momento en que la empresa recibe el activo) (NIC 39, párrafos 27 - 414